Chad Coe
Appearances
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Well, if you look back the last three or four years, you could see a trend line of everybody wanting to be able to manage the money themselves. They can't get out of their own way. And the markets were going straight up. Und es gab Gespräche darüber, dass der Markt nicht direkt hochgehen kann. Es muss etwas zurückgehen, etwas verändern oder einige Änderungen in den Märkten.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Und als wir nun begonnen haben zu sehen, dass mit Tarifen und anderen ökonomischen Einflüssen, es sieht so aus, als würden die Leute jetzt mehr engagiert werden. People want to take more control. And I'm hearing from a lot of people that they want to become more defensive. So I think in summary, people are taking the time to get more involved in their portfolio.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
They're deciding what their risk factor or risk tolerance really is. And then they're reaching out to, as an example, me as a financial advisor, or they're reaching out to the 800 numbers that are out there, asking them for help or guidance as to what to do.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
As far as the phone ringing off the hook, believe it or not, when you work with a financial advisor, I think those kind of clients seem to be a little bit more relaxed about their life and portfolio, different than do-it-yourselfers that are looking at the market 24 hours a day or looking at the news.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Ich denke, viele Leute, wie zum Beispiel die Do-it-yourselfers, haben eine Tendenz, sich nicht zu diversifizieren. Sie haben eine Tendenz, fünf oder zehn Technologiestocken zu wählen und ihr Geld darauf zu werfen, ist das, was ich höre.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Wenn du mit einem Profi arbeitest oder dir die Zeit nimmst, dich über die Vergrößerung im Markt zu erledigen, gibt es alle Profis, die darüber sprechen, dass diversifizierte Portfolios der Weg sind. In my world, my clients have diversified portfolios. In other worlds, or technology-based worlds, like the robo-advisors, many times it's just dedicated to large caps or technology stocks.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
A, if they're my client, it's usually not a conversation we have because they're diversified and it might be just a few dollars that they invest that way. Number two, if you're sitting around a dinner table and they're all talking about how great they've done in the markets, one of the things we need to realize is very few people, as an example, bought Bitcoin at $10,000 and held it to $85,000.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Die meisten Leute kaufen es bei 10, verkaufen es bei 20, verkaufen es wieder bei 30, verkaufen es bei 40 oder 50. Also, wenn es um Nvidia oder Palantir oder einige der anderen Stocks geht, die Sie mit uns geteilt haben, haben die meisten Leute es nicht unbedingt bei einem Preis von 5, 10, 20 oder 30 Dollar verkauft und es aufhören, bis zu dem Ort, wo es jetzt ist.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
A majority of people will just buy and trade and sell and buy again. And most people, believe it or not, there's a lot of research out there, most people don't over time make money by trading the technology stocks or holding on to them indefinitely.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Das ist viel da, Entschuldigung. Also auf der ersten Seite, Leute, Leute, weißt du, was ich finde, richtig, ist das verheiratete Paar, die älteren Autos, das einfache Haus, diese Leute vertreten sich komfortabel und bleiben komfortabel vertreten.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Es gibt viele neue Generationen, wo es die flaschigen Autos sind, die Sachen kaufen, die drei oder vier Reisen pro Jahr, sie spenden Geld, das sie nicht unbedingt haben. Und deshalb können sie nicht den Wachstum der Märkte genießen, weil sie nicht wirklich Geld in die Märkte werfen.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Und vielleicht werfen sie Geld in ihre 401Ks, aber mehr oft als nicht, glaube ich, gibt es eine kleine Anzahl von Leuten, die ihre 401Ks maximieren, als Beispiel. Also, wenn Sie sich zufrieden machen wollen, können Sie es auf einen 8%-Return machen, jeden 10 Jahre, Ihr Geld wird doppelt. Sie könnten eine wirklich tolle Leben haben.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Das Ziel ist, Geld wegzunehmen, es diversifiziert zu halten, es zu wachsen. Schauen Sie sich das Compounding an, wie Albert Einstein sagte, es ist das größte Werkzeug, das sie jemals erschaffen oder herausgefunden haben. Und diese Zeit ist auf Ihrer Seite. Deine andere Frage war, als Beispiel, Bonds. Oh, übrigens, was ich investiere. Also Nummer eins, Bonds.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Ich mag individuelle Bonds, die eine Duration haben. Du kaufst sie, du hältst sie. Ob die Bonds hoch oder runter gehen, du wirst dein Prinzip aus der Duration herausnehmen. plus the yield that you buy, call it short-term intermediate bonds. What I prefer today, new world versus old world, I like a diversified ETF portfolio.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
And if you have enough assets, I like to sprinkle in there individual stocks like dividend growth, mid and small. But it depends on the size of the portfolio. Mutual funds have their place. Aber mehr oft als nicht, kann man ein wirklich tolles Portfolio finden, das mit ETFs, exchange-traded funds und individuellen Stocks verbunden ist.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Thanks, Scott. So, you know, about 27 years ago I founded CoFinancial Group, a money management and a financial planning firm that now resides in Northbrook with three advisors that work with me and some staff to help make sure that my clients, my relationships can retire comfortably and stay comfortably retired. So my main focus is CoFinancial Group.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
I think about those as individuals come to me and have their individual tax needs and their individual growth needs. I'll apply the different bonds based upon their personal needs and wants. And as you know, when you're in a room with 10 people, every single one of them has different financial goals, different outcomes, different risk tolerance.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
So those are questions that we have to ask for each person that we talk to as we evolve relationships and look at their risk tolerances. They all have a place. It's just a matter of who's the right person for those. Let me ask you another question.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
So believe it or not, you know, Scott, as we went to college together and you were friends with my brother Mark, you know, my brother Mark is the one that shared with me and taught me the business of professional money management, analyzing companies, not stocks, and finding where the value add is. und die Forschung darüber zu machen.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Die andere Sache ist, wenn du mit professionellen Geldmanagern umgehst und sie fragst, wo die Marken gehen, werden sie dir nie diese Antwort geben, weil, was ich gesagt habe, und du weißt das, niemand weiß. Also möchte ich mit dir erzählen, dass es mit meinem Bruder Marc begann, von ihm, professionellem Geldmanagement, von der Seite der Analysten zu lernen.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Und jetzt, 25 Jahre später, bin ich im Geschäft. Ich nutze ein paar verschiedene Geldmanagern, die ein Team von Analysten haben, that diversify portfolios and keep a close eye on them. So based upon the economy, the world or the markets, we always have an eye on what's going on so that we can help ensure that our clients can grow and retire comfortably if they listen to our advice.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Vor 20 Jahren helfte ich unabhängigen Geschäftsführern, um eine gute Basis für meine Firma zu bauen, indem ich mit ihnen gearbeitet habe, sie zu helfen und dann ihre 401k Roll-Overs zu gestalten. In 2008 und 2009 habe ich Mastermind-Gruppen gegründet, die Menschen helfen, von ihren Leben Rückblöcke zu entfernen.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Dadurch habe ich gelernt, wie ich coachen, mentoren und leiten kann, um die Abundanz der Mentalität zu haben. Und eines der Dinge, von denen ich mich am meisten stolz und begeistert fühle, ist, dass ich gerade mein viertes Buch beendet habe, das ist dein finanzielles Traumhaus.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Also durch Planung und Investitionen und einen Guide, könntest du das finanzielle Traumhaus haben, das du träumst, wo du leiden könntest, reisen könntest, dein Leben genießen könntest, deine Familie genießen könntest. und im Grunde dreamt man von Abundanz. Was ist Abundanz? Persönlich, professionell und finanziell. Man kann sich einfach in seinem eigenen Körper ohne Stress befassen.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Ich spreche da draußen, ich leite Mastermind-Gruppen, ich helfe Leuten, ihre Träume und Ziele zu erreichen. Eine Person zu einer Zeit. Denn die Welt heute ist hart. Die Menschen sind nervös und ich will ihnen helfen, sie zu überwinden.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Ich habe viele Gedanken dazu gegeben, weil ich früher ein emerging person war, der gecoacht, mentoriert und gefördert wurde. Aber eines der Dinge, die ich heute erzählen würde, ist, dass ich denke, dass jeder John Wooden kennt. Er war einer der am meisten gewinnendsten Coachs in der Hochschule. Und er hat die Pyramide des Erfolgs geschaffen.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Und am Top der Pyramide geht es darum, dass die Patienten, die Glauben, den Fokus und die Klarheit haben. Und ich denke, dass die Jungen nicht die, äh, nennen sie es die Patienten und die Glauben, dass wenn sie jeden Tag arbeiten und es repetitiv machen und sich darauf konzentrieren, was sie wollen, They can have anything they want.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
So I'm a big fan of taking your time, being focused, having goals and having clear goals and then watch the magic kind of unfold. The other thing I would say to young emerging leaders is read books, listen to podcasts and know that life is a journey and it takes a lot of twists and turns. Be open-minded to the twists and turns as they show up.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Because that's the lane that you're going to end up in one day. That's going to give you your future.
Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Co-Financial Group, cofinancialgroup.com. I'd be remiss if I didn't say happy birthday, Scott. I think it was yesterday. We want to wish you happiness and longevity. And really, thank you very much for taking the time to share and talk with me today. It's been just fantastic.