Becker Private Equity & Business Podcast
Building Wealth, Abundance & Resilience with Chad Coe of Coe Financial Group 4-18-25
Fri, 18 Apr 2025
In this episode, Chad Coe, Founder & President of Coe Financial Group, shares lessons from nearly three decades of guiding clients through market cycles. He talks about financial planning, investor psychology, the power of diversification, and his passion for mentorship, mindset, and helping others build a life of abundance
Chapter 1: Who is Chad Coe and what is Coe Financial Group?
Thanks, Scott. So, you know, about 27 years ago I founded CoFinancial Group, a money management and a financial planning firm that now resides in Northbrook with three advisors that work with me and some staff to help make sure that my clients, my relationships can retire comfortably and stay comfortably retired. So my main focus is CoFinancial Group.
And talk to us about CoFinancial Group. Tell us a little bit about the trends you're watching in financial planning. Are people sort of able to manage through the recent market chaos? How much does the phone ring? How much of your time is spent almost just counseling people through the challenges? Talk a little bit about what happens during market turmoil.
Chapter 2: What are the current trends in financial planning and investor behavior?
Well, if you look back the last three or four years, you could see a trend line of everybody wanting to be able to manage the money themselves. They can't get out of their own way. And the markets were going straight up. Und es gab Gespräche darüber, dass der Markt nicht direkt hochgehen kann. Es muss etwas zurückgehen, etwas verändern oder einige Änderungen in den Märkten.
Und als wir nun begonnen haben zu sehen, dass mit Tarifen und anderen ökonomischen Einflüssen, es sieht so aus, als würden die Leute jetzt mehr engagiert werden. People want to take more control. And I'm hearing from a lot of people that they want to become more defensive. So I think in summary, people are taking the time to get more involved in their portfolio.
They're deciding what their risk factor or risk tolerance really is. And then they're reaching out to, as an example, me as a financial advisor, or they're reaching out to the 800 numbers that are out there, asking them for help or guidance as to what to do.
Chapter 3: How do market cycles affect investor psychology and behavior?
As far as the phone ringing off the hook, believe it or not, when you work with a financial advisor, I think those kind of clients seem to be a little bit more relaxed about their life and portfolio, different than do-it-yourselfers that are looking at the market 24 hours a day or looking at the news.
Right. People that have been through this for several years or that are older have seen the ups and downs and probably breathe a little bit better. Wie wichtig ist es, dass jemand, der seine Allokation richtig hat, einen Notfallfonds hat, damit sie diesen Art von Verlust durchführen können, ohne zu viel zu paniken?
Und wie oft kriegst du Leute, die nicht wirklich auf ihre Allokation gearbeitet haben und vielleicht nur hochwertig auf die Quote warten, aber dann einen schwierigen Zeitraum haben, durch den Marktverlust zu verfolgen?
Ich denke, viele Leute, wie zum Beispiel die Do-it-yourselfers, haben eine Tendenz, sich nicht zu diversifizieren. Sie haben eine Tendenz, fünf oder zehn Technologiestocken zu wählen und ihr Geld darauf zu werfen, ist das, was ich höre.
Wenn du mit einem Profi arbeitest oder dir die Zeit nimmst, dich über die Vergrößerung im Markt zu erledigen, gibt es alle Profis, die darüber sprechen, dass diversifizierte Portfolios der Weg sind. In my world, my clients have diversified portfolios. In other worlds, or technology-based worlds, like the robo-advisors, many times it's just dedicated to large caps or technology stocks.
How often do you hear people, because I hear this so much, and it must be hard to listen to, somebody that, when the market is going up, talks about how they invest in Nvidia, SoundTown, Apple... Und sie sind ein Genius. Wie oft hört man das, wenn der Markt hochgeht, dass alle über ihre Stockpicks und die Picks, die sie individuell gekauft haben,
And how do you deal with that when the market goes up and goes down?
A, if they're my client, it's usually not a conversation we have because they're diversified and it might be just a few dollars that they invest that way. Number two, if you're sitting around a dinner table and they're all talking about how great they've done in the markets, one of the things we need to realize is very few people, as an example, bought Bitcoin at $10,000 and held it to $85,000.
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Chapter 4: Why is portfolio diversification important according to Chad Coe?
Die meisten Leute kaufen es bei 10, verkaufen es bei 20, verkaufen es wieder bei 30, verkaufen es bei 40 oder 50. Also, wenn es um Nvidia oder Palantir oder einige der anderen Stocks geht, die Sie mit uns geteilt haben, haben die meisten Leute es nicht unbedingt bei einem Preis von 5, 10, 20 oder 30 Dollar verkauft und es aufhören, bis zu dem Ort, wo es jetzt ist.
A majority of people will just buy and trade and sell and buy again. And most people, believe it or not, there's a lot of research out there, most people don't over time make money by trading the technology stocks or holding on to them indefinitely.
Danke, und du hast etwas erwähnt, das ich einfach großartig fand.
Es gibt dieses Konzept, dass wenn man sich die langfristigen Ergänze der S&P oder der Dauer anschaut, oder so etwas, es könnte 8-10% pro Jahr über 50-100 Jahre sein, aber die meisten Leute genießen das nicht, genau weil du gesagt hast, dass sie nervös werden, sie verkaufen es, sie kaufen wieder rein, wenn es wieder nach unten oder nach oben geht. Sie genießen diese Erhöhungen nicht wirklich,
Ich möchte Sie zwei Fragen stellen. Wie viel sehen Sie da draußen, die Leute, die Sie hören über diese Ausgaben der S&P und der DAO, aber die meisten von ihnen genießen sie nicht, weil sie nicht nur ihre Geld reinhalten, sondern weil sie ein bisschen nervös sind. Ich blöde sie nicht. Und zweitens, hören Sie nach Indexfonds, individuellen Stocks? Wie denken Sie über diese Probleme?
Und dann die gleiche Frage auf der Bondsseite, Treasur-Bonds versus Immunis, und wie denken Sie darüber?
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Chapter 5: What mistakes do do-it-yourself investors often make in the market?
Das ist viel da, Entschuldigung. Also auf der ersten Seite, Leute, Leute, weißt du, was ich finde, richtig, ist das verheiratete Paar, die älteren Autos, das einfache Haus, diese Leute vertreten sich komfortabel und bleiben komfortabel vertreten.
Es gibt viele neue Generationen, wo es die flaschigen Autos sind, die Sachen kaufen, die drei oder vier Reisen pro Jahr, sie spenden Geld, das sie nicht unbedingt haben. Und deshalb können sie nicht den Wachstum der Märkte genießen, weil sie nicht wirklich Geld in die Märkte werfen.
Und vielleicht werfen sie Geld in ihre 401Ks, aber mehr oft als nicht, glaube ich, gibt es eine kleine Anzahl von Leuten, die ihre 401Ks maximieren, als Beispiel. Also, wenn Sie sich zufrieden machen wollen, können Sie es auf einen 8%-Return machen, jeden 10 Jahre, Ihr Geld wird doppelt. Sie könnten eine wirklich tolle Leben haben.
Das Ziel ist, Geld wegzunehmen, es diversifiziert zu halten, es zu wachsen. Schauen Sie sich das Compounding an, wie Albert Einstein sagte, es ist das größte Werkzeug, das sie jemals erschaffen oder herausgefunden haben. Und diese Zeit ist auf Ihrer Seite. Deine andere Frage war, als Beispiel, Bonds. Oh, übrigens, was ich investiere. Also Nummer eins, Bonds.
Chapter 6: How do clients typically react to market volatility differently than DIY investors?
Ich mag individuelle Bonds, die eine Duration haben. Du kaufst sie, du hältst sie. Ob die Bonds hoch oder runter gehen, du wirst dein Prinzip aus der Duration herausnehmen. plus the yield that you buy, call it short-term intermediate bonds. What I prefer today, new world versus old world, I like a diversified ETF portfolio.
And if you have enough assets, I like to sprinkle in there individual stocks like dividend growth, mid and small. But it depends on the size of the portfolio. Mutual funds have their place. Aber mehr oft als nicht, kann man ein wirklich tolles Portfolio finden, das mit ETFs, exchange-traded funds und individuellen Stocks verbunden ist.
100 Prozent. Also ETFs, Indexfonds, ein bisschen individuelle Stocks, aber das ist wirklich ein Gambel auf die individuellen Stocks, solange man so viele von ihnen sehr divers ist. Auf der Bondseite, individuelle Bonds gegen Bondfonds, sodass man nicht so viel mit Interestrisken handeln muss. Man handelt sich trotzdem mit einigen Kreditrisken.
What's the balance between treasury bonds, corporate bonds, municipal bonds? How do you think about those things?
I think about those as individuals come to me and have their individual tax needs and their individual growth needs. I'll apply the different bonds based upon their personal needs and wants. And as you know, when you're in a room with 10 people, every single one of them has different financial goals, different outcomes, different risk tolerance.
So those are questions that we have to ask for each person that we talk to as we evolve relationships and look at their risk tolerances. They all have a place. It's just a matter of who's the right person for those. Let me ask you another question.
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Chapter 7: What is Chad Coe’s view on long-term investing and index funds?
There are some well-heralded investors, the Warren Buffetts of the world, there are so many others. Are there particular investors that you think of, not so much to model yourself after, but that you particularly have admired over the long term? Are there anybody that you think of like, yes, that's someone we're really a fan of?
So believe it or not, you know, Scott, as we went to college together and you were friends with my brother Mark, you know, my brother Mark is the one that shared with me and taught me the business of professional money management, analyzing companies, not stocks, and finding where the value add is. und die Forschung darüber zu machen.
Die andere Sache ist, wenn du mit professionellen Geldmanagern umgehst und sie fragst, wo die Marken gehen, werden sie dir nie diese Antwort geben, weil, was ich gesagt habe, und du weißt das, niemand weiß. Also möchte ich mit dir erzählen, dass es mit meinem Bruder Marc begann, von ihm, professionellem Geldmanagement, von der Seite der Analysten zu lernen.
Und jetzt, 25 Jahre später, bin ich im Geschäft. Ich nutze ein paar verschiedene Geldmanagern, die ein Team von Analysten haben, that diversify portfolios and keep a close eye on them. So based upon the economy, the world or the markets, we always have an eye on what's going on so that we can help ensure that our clients can grow and retire comfortably if they listen to our advice.
Danke, nein, ich liebe das absolut. Dein Bruder ist eine brillante Person, ein guter Investor, er hat viel gelernt, fantastisch. Was hast du am meisten gefokussiert? Chad, du hast auch ein paar öffentliche Reden gemacht, du hast ein paar Mastermind-Gruppen gegründet. Erzähl uns ein bisschen über das, was du tust, wenn du es nicht mindest.
Vor 20 Jahren helfte ich unabhängigen Geschäftsführern, um eine gute Basis für meine Firma zu bauen, indem ich mit ihnen gearbeitet habe, sie zu helfen und dann ihre 401k Roll-Overs zu gestalten. In 2008 und 2009 habe ich Mastermind-Gruppen gegründet, die Menschen helfen, von ihren Leben Rückblöcke zu entfernen.
Dadurch habe ich gelernt, wie ich coachen, mentoren und leiten kann, um die Abundanz der Mentalität zu haben. Und eines der Dinge, von denen ich mich am meisten stolz und begeistert fühle, ist, dass ich gerade mein viertes Buch beendet habe, das ist dein finanzielles Traumhaus.
Also durch Planung und Investitionen und einen Guide, könntest du das finanzielle Traumhaus haben, das du träumst, wo du leiden könntest, reisen könntest, dein Leben genießen könntest, deine Familie genießen könntest. und im Grunde dreamt man von Abundanz. Was ist Abundanz? Persönlich, professionell und finanziell. Man kann sich einfach in seinem eigenen Körper ohne Stress befassen.
Ich spreche da draußen, ich leite Mastermind-Gruppen, ich helfe Leuten, ihre Träume und Ziele zu erreichen. Eine Person zu einer Zeit. Denn die Welt heute ist hart. Die Menschen sind nervös und ich will ihnen helfen, sie zu überwinden.
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Chapter 8: How does lifestyle and spending habits influence one's ability to build wealth?
Nein, ich finde es absolut fantastisch. Welche Überraschung für die emerging business people, die emerging leaders, gibt es? Welche Gedanken würdest du den emerging leaders oder emerging businesspersons geben?
Ich habe viele Gedanken dazu gegeben, weil ich früher ein emerging person war, der gecoacht, mentoriert und gefördert wurde. Aber eines der Dinge, die ich heute erzählen würde, ist, dass ich denke, dass jeder John Wooden kennt. Er war einer der am meisten gewinnendsten Coachs in der Hochschule. Und er hat die Pyramide des Erfolgs geschaffen.
Und am Top der Pyramide geht es darum, dass die Patienten, die Glauben, den Fokus und die Klarheit haben. Und ich denke, dass die Jungen nicht die, äh, nennen sie es die Patienten und die Glauben, dass wenn sie jeden Tag arbeiten und es repetitiv machen und sich darauf konzentrieren, was sie wollen, They can have anything they want.
So I'm a big fan of taking your time, being focused, having goals and having clear goals and then watch the magic kind of unfold. The other thing I would say to young emerging leaders is read books, listen to podcasts and know that life is a journey and it takes a lot of twists and turns. Be open-minded to the twists and turns as they show up.
Because that's the lane that you're going to end up in one day. That's going to give you your future.
Chad, I want to thank you. It's amazingly impressive what you've built over the years. The intellect, the energy, the common sense, the thoughtfulness. I just love getting a chance to visit with you again. Chad Coe is joining us today. Chad, the name of the company where people can find out more about Chad Coe.
Co-Financial Group, cofinancialgroup.com. I'd be remiss if I didn't say happy birthday, Scott. I think it was yesterday. We want to wish you happiness and longevity. And really, thank you very much for taking the time to share and talk with me today. It's been just fantastic.
Wir sind Theresa und Nemo und deshalb sind wir zu Shopify gewechselt.
Die Plattform, die wir vor Shopify verwendet haben, hat regelmäßig Updates gebraucht, die teilweise dazu geführt haben, dass der Shop nicht funktioniert hat.
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