Guido Brera

che fanno bene, secondo i fondi, a fare di leverage massiccio su tutta questa roba qua.

Hai perfettamente ragione.

Senti, ti voglio dire una cosa.

Vuoi farla questa cosa con Raffi e AI?

Sì, dobbiamo scegliere il settore, ma il settore non lo possiamo dire oggi.

Qual è il settore che a te sta antipatico?

Io ne ho tanti di settori che stanno antipatici.

Io anche.

Noi potremmo fare, per esempio, una cosa...

sulla difesa e sulle armi se tu hai qualcosa che magari risolve e ottimizza il problema della difesa e delle armi forse quel settore lì è anche abbastanza interessante da shortare visto che è cresciuto tantissimo non ho capito se questo è un assist per parlare della sicurezza a Monaco

Ecco appunto, lì ci arriviamo dopo.

Io ti direi che prima di parlare della sicurezza a Monaco, che so che tu ci vuoi arrivare, ti voglio dire una cosa.

Io ho passato il weekend e tu mi direi ma sei triste, sì, però no, no, no, perché mi sono voluto leggere un report di una primaria banca di investimento su Leai, però non è un report su Leai, è il report che spiega bene

che il problema delle AI è il collo di bottiglia dell'energia, ma soprattutto spiega bene il ciclo dell'energia dentro i data center, ovvero il problema è che ogni trasformazione disperde energia sotto forma appunto di calore, questa credo sia il secondo principio della termodinamica.

Quindi più potenza serve, più aumenta lo spreco e con l'AI appunto la richiesta energetica ovviamente cresce in maniera impressionante.

La cosa interessante è che la maggior parte dell'innovazione non riguarderà solo i chip, ma il modo in cui proprio vengono alimentati i data center e i sistemi che convertono e regolano l'energia.

cioè sono quei sistemi che stanno veramente alla base dell'innovazione cioè sostanzialmente questo report spiegava che bisogna avvicinare più di tutti e questo l'avevamo detto in parte con l'eolico con il solare e col nucleare cioè avvicinare il più possibile l'alimentazione ai processori perché se te chiudi la distanza chiudi le perdi di energia e migliori la velocità di risposta e questa cosa che cosa vuol dire vuol dire che

il trasporto addirittura dell'energia all'interno dei data center diventa cruciale perché si sta passando a tensioni molto più elevate e io non lo sapevo che le tensioni molto più elevate permettono di ridurre le perdite e gestire anche i livelli di potenza che sono sempre più elevati e quindi sostanzialmente la rivoluzione dell'intelligenza artificiale è vero, abbiamo parlato di software, di chip e quant'altro, GPU e quant'altro, però riguarda proprio

delle cose molto più base cioè l'infrastruttura elettrica l'elettronica di potenza cioè se vuol dire la conversione energetica i trasformatori e tutta questa roba qua ora poi hanno dato e qui te li risparmia un sacco di titoli che includono anche il raffreddamento peraltro eccetera eccetera però al di là di quello il mercato su questa parte qui si sta concentrando molto meno ed è lì che vedremo veramente ne vedremo delle belle

Su questo argomento ormai qui si divide, si divide, si divide, si divide il gruppo Cora Will perché c'è un filone proprio di europeisti convinti che si scambiano documenti ogni giorno su Eurobond, Unione Europea e quant'altro e quindi diciamolo, diciamolo, diciamolo.