Marc Vidal

Según datos del propio Banco de China, citados por varias fuentes especializadas este mismo pasado enero, el sistema ya cuenta con 230 millones de wallets personales y ha procesado 3.480 millones de transacciones por un valor acumulado de 16,7 billones de yuanes, es decir, unos 2,38 billones de dólares.

Para contextualizarlo,

Eso es más del doble del PIB de España.

Los saldos también están ahora cubiertos por el seguro de depósitos chino, lo que los iguala formalmente en protección a los depósitos bancarios tradicionales.

El Banco Central Europeo, la Reserva Federal, el BIS llevan años advirtiendo que una CBDC, siglas en inglés como sabéis de la moneda digital del Banco Central, que pague intereses podría desestabilizar el sistema bancario al incentivar a los ciudadanos a sacar el dinero de los bancos comerciales y llevarlo directamente al Banco Central.

China ha ignorado ese consenso y eso por sí solo ya merece atención, ¿verdad?

Porque a ver si se van a poner los demás a hacer lo mismo.

Pero hay algo más en esta historia, algo que vamos a dejar apuntado ahora mismo, sin desarrollarlo todavía.

Se llama M-Bridge.

Recuerda ese nombre.

Lo vamos a necesitar más tarde.

De él te hablé hace años, pero hoy vamos a rematarlo.

Primer capítulo.

Cuando el dinero deja de ser un pasivo.

La mayoría de los análisis que siguieron a esa noticia se quedaron en el encuadre geopolítico habitual.

China avanza, el dólar tiembla, la guerra monetaria se intensifica... Ese encuadre no es incorrecto, pero es insuficiente.

Lo verdaderamente relevante no es que China pague intereses en su moneda digital.

No, no.

Aquí lo relevante es lo que pasa...

con ese paso y lo que representa conceptualmente.