Peter Andersland

Og så er det jo selvfølgelig forvaltere som er aktiv forvaltere.

Vi har to eksponeringer.

Vi har fire sølvgruver som vi har investert i. Og så har vi for å få en eksponering med den enorme konveksiteten eller asymmetrien som er i sølvprisen, så har vi kjøpsopsjoner på sølv med lang levetid til januar 2027.

Og det er da opsjoner på den ene til FN som heter SLV.

Prisen på den ligger litt under kjøl, så når vi har 80 streik, så vil det være det samme som ca.

88-90 på kjølprisen.

Det er litt out of demand i januar.

Dersom dette er en reell strukturell situasjon, at industrien får panikk,

Da kan vi få en enorm spike.

Da har vi sagt at sølvprisen kan doble seg frem til sommeren.

Dersom dette skjer, så skjer det fort.

Ikke noen prognoser, for jeg vet ikke om det skjer.

Men jeg bare ser det at når vi da har en opsjonspremie, så tar vi feil, så taper vi alt.

Men dersom det skjer, så gjør vi ti ganger, ikke sant?

Så det er et veldig asymmetrisk payoff-profil på det.

Men samtidig nedsiden 100% som taper alt.

Og det må man ikke.

Man kan gå ut etter hvert selvfølgelig, men på grunn av at det er såpass lang løpetid, så er det litt sånn tidsverdig teknisk da.

Men det er måten vi liker å ta eksponering på i koder.

Jeg vet ikke helt hva spreaden er, men hvis det er priseksponeringen, altså gull er jo noe helt annet.