(2/22)港股本周牛股狂飙：半导体、智能驾驶、电信股轮番起飞背后的风口逻辑

大家好，欢迎收听今天的播客，今天是2025年2月22日，咱们得聊聊本周港股市场的火爆行情。这周港股真是牛气冲天，半导体、智能驾驶产业链、电信股轮番上阵，涨幅一个比一个猛，咱们今天就来好好拆解一下这些牛股背后的故事，看看这波热潮是怎么回事儿，又能给我们带来什么启发。先从整体市场说起。这周港股延续了强势上涨的势头，恒生科技指数周五创下了2022年1月21日以来的新高，三大指数——恒生指数、恒生科技指数、国企指数——全线六连涨，周涨幅分别是3.79%、6.03%和4.02%。这画面看着就让人热血沸腾，感觉像是港股市场憋了好久，终于迎来了属于自己的春天。那这背后到底是谁在领跑呢？我得说，半导体股和智能驾驶产业链绝对是本周的明星。先看半导体。华虹半导体这周暴涨超过57%，英诺赛科涨了近35%，年初至今股价已经翻倍。这涨势，简直像是吃了火箭燃料。消息面上，国际数据公司（IDC）最新报告给了个大背景，说全球对AI和高性能计算的需求还在涨，2025年半导体市场预计增长超15%。这不就是给半导体股打了一针强心剂吗？再加上周二特朗普放话，说4月初要公布汽车、半导体和药品的进口关税计划，这话一出，天风证券直接点题，说长期看，地缘政治的不确定性会加速中国半导体产业链的国产替代。银河证券也看好国产算力需求的爆发和半导体制造的天花板抬升。内部需求加上外部压力，这不就是给国内半导体企业开了个验证机会的大门吗？华虹半导体这种老牌玩家，股价自然就坐上顺风车了。再说智能驾驶产业链。这块也是热得烫手。敏实集团作为汽车零部件龙头，周内涨了超33%，涂鸦智能更夸张，周内涨近33%，年初至今暴涨120%。招商证券的研报说得挺到位，智能化现在是汽车产业竞争的核心，2025年可能是高阶智能驾驶的高速发展期。想想2010年智能手机刚起步的时候，现在的智能驾驶就像是那会儿的智能手机，软硬件成熟了，成本下来了，消费者也开始接受了，车企竞争还越来越激烈。未来两年，高阶智驾可能真会在10-20万的车型里快速铺开。涂鸦智能这边还有个亮点，他们在云开发者平台上接入了DeepSeek大模型，中控屏、音箱、网关这些硬件能通过AI实现“自然语言交互”和“多模态感知”，设备从被动变主动，这不就是智能化的下一步吗？这种技术加持，难怪股价能飞。电信股这边也不甘示弱，中国联通周内涨了超31%，股价创七年新高。这背后，阿里巴巴的财报是个大推手。摩根士丹利说了，阿里的财报是观察国内AI投资趋势的第一个催化剂，而三大运营商作为IDC领域的重要玩家，天然就能分杯羹。更劲爆的是，有机构猜国资委可能会搞个国家数据集团，探索数据资源商业化，还结合运营商接入DeepSeek的事儿展望了两点：一是运营商手里的海量数据可能变现，二是这些数据还能帮DeepSeek训练模型，加速AI商用化。这逻辑听着就挺带劲，电信运营商的AI云计算和数据业务都在景气上行期，数据集团要是真落地，简直是如虎添翼。开源证券也提到，2月初中国联通、中国移动接连接入DeepSeek，这对算力需求的拉动可是实打实的。聊到这儿，我得说，这周港股的牛股真不是随便涨的。半导体有AI和高性能计算的需求撑腰，还有国产替代的东风；智能驾驶有产业升级和技术落地的加持；电信股则是AI浪潮和数据价值的双重红利。这三条线，条条都踩在风口上。但我也得提醒一句，这种暴涨背后，市场情绪很热，追高得悠着点。半导体、智能驾驶、电信，这些领域未来肯定还有戏，但短期会不会透支预期，咱们还得盯着基本面和消息面走。好了，今天的播客就聊到这儿。本周港股的牛股你们怎么看？是继续看涨，还是觉得该歇歇了？欢迎留言告诉我，咱们下期接着聊。

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