(3/15)英伟达GTC放大招：Rubin能救科技股，还是只是空欢喜？

大家好，我是晓晨，欢迎收听今天的播客！今天是2025年3月14日，美股那边刚传来大消息，标普500和纳指周五反弹得像打了鸡血，可这周还是连跌四周，投资者心慌得不行。而下周，美东时间3月17到21日，英伟达的年度GTC大会就要在加州圣何塞开锣了，CEO黄仁勋将在18日的主题演讲上放大招，公布下一代AI GPU“Rubin”的细节。这节骨眼上，科技股跌得七荤八素，市场都盯着这场大会，看它能不能像过去那样点一把火。今天咱们就来聊聊，这“Rubin”到底有多大能耐，GTC能不能救美股于水火。先说这背景，美股最近真是惨不忍睹。标普500跌进10%回调区，纳指跌到去年9月低点，“七巨头”三周蒸发2.7万亿美元，英伟达自己就掉了5770亿。可就在这当口，黄仁勋要带着“Rubin”登场了。这名字来自美国天文学家Vera Rubin，黄仁勋照例会来句简介，比如“这是以研究暗物质的伟大科学家命名的GPU”。这芯片是英伟达的新王牌，“Vera”是下一代CPU，“Rubin”是GPU，目标直指2026年发布。英伟达2025财年销售额翻倍到1246.2亿美元，全靠“Hopper”和“Blackwell”撑着，现在“Rubin”得接棒，把速度、能效和成本再推一把，不然这增长神话可不好续写。GTC这次声势浩大，1000多场会议，2000个演讲者，400家参展商，Waymo、OpenAI、Meta、微软这些大咖都来站台。25,000人现场，300,000人线上，这规模简直是AI界的春晚。黄仁勋的演讲是重头戏，市场期待他不光秀“Rubin”，还会聊“Blackwell Ultra”，这可是今年晚些时候要卖的升级版。英伟达现在是“一年一芯”的节奏，去年“Blackwell”发布，到10月销量就起来了，这次“Rubin”要是再炸场，华尔街估计得乐开花。可问题是，投资者现在满脑子贸易战和衰退担忧，这场技术秀能不能稳住军心？华尔街这边，分析师们意见不一。富国银行的Aaron Rakers挺乐观，说GTC会聚焦五大主题，像共同封装光学技术（CPO）、NVLink第六代这些硬核玩意儿，能让数据中心和多GPU计算效率再飞一把。还有个亮点是3月20日的“量子日”，英伟达之前对量子计算泼过冷水，现在却办论坛，摆明是想蹭这波热度，布局未来。可Melius Research的Ben Reitzes就没那么兴奋了，他担心关税政策和销售限制会拖后腿，GTC就算秀肌肉，短期也未必能扭转市场情绪。历史数据倒是给点信心。过去GTC当周，英伟达股价平均涨6.4%，之后两周涨4.5%，跑赢费城半导体指数7个百分点。可今年不一样，AI板块估值高得吓人，美国消费者信心还创两年多新低，通胀预期飙到1993年以来最猛，市场神经绷得像钢丝。昨天金价刚破3000美元，今天美债收益率还涨了，投资者都在找避风港。中国股市这边，上证指数冲破3400点，港股科技股更猛，资金“东升西落”的戏码正上演，英伟达这波要是没点真东西，怕是压不住场。晓晨我看啊，“Rubin”肯定是亮点，AI热潮还没凉，英伟达手里牌多。可短期美股这烂摊子，光靠GTC恐怕救不全，得看特朗普那边关税怎么落。长期看，机器人、自动驾驶这些领域，英伟达还有戏唱。普通人咋办？盯着点科技股回调的机会，别一股脑儿冲进去，留点现金等风向。好了，今天就聊到这儿。GTC这出大戏下周开演，咱们得盯着黄仁勋的表演。如果觉得晓晨讲得有点意思，麻烦点个赞，关注一下我的播客，咱们下期再唠！我是晓晨，咱们下次见！

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