加密货币主要有哪些监管模式呢？｜区块链一整天第194期

Hello，小伙伴们，我是AscendEX泡泡糖。今天要给大家分享的主题是：加密货币主要有哪些监管模式呢？ 首先，咱们还是先来“聚焦一整天”吧。 1、据英国《经济学人》报道，美国中部地区凭借低廉的电价以及绿色电能优势，争相引入加密数字货币的挖矿企业，以振兴地方经济。2、周三公布的SEC文件显示，摩根士丹利旗下基金在6月份比特币价格处于低点时买入了全球最大比特币基金，灰度比特币信托的大量股份。3、8月27日消息，巴拿马提出了旨在监管比特币、NFT和加密货币的提案，该法案草案旨在吸引对加密货币挖矿的外国投资。接下来的深度文章，来自全球区块链合规联盟，敬请聆听。原文链接：（https://www.jinse.com/blockchain/1149378.html）区块链和加密货币近几年已成为最热门的词汇之一，从刚开始的人人观望到如今的纷纷投资充分说明区块链的火热程度。尽管官方多次警告谨慎投资，仍然有不少投资者前赴后继。区块链虽然书写着新的投资方式和技术革新，却也潜藏着集资骗局和洗钱犯罪。基于加密货币的隐藏性，世界上很多国家都出台了自己的监管措施，本文罗列了几种典型的监管模式。（1）以证券方式监管，代表国家有马来西亚。2019年1月15日，马来西亚“POS令”生效，扩大了《2007年资本市场与服务法》（CMSA）中“证券”的范围，以涵盖数字货币和加密代币。自此，基于区块链的数字货币和加密代币的发行，如果不是由任何政府机构或中央银行发行或担保，并符合规定的标准，须经马来西亚证券委员会（SC）批准。符合相关规定标准的数字资产将被视为证券。（2）以期货方式监管，代表国家是印度尼西亚。印度尼西亚将数字货币当作期货对待，印度尼西亚商品期货交易监管局（BAPPPEBTI）是最主要的监管机构，对加密货币监管适用期货监管的相关法律法规，加密货币不能作为支付方式，金融机构也不能从事加密货币活动。加密资产交易所交易的加密资产必须是该局批准的列在专门列表中的种类，当前，其已经批准了229种加密资产。（3）联合监管这指的是在现有的法律框架对加密货币进行多种方式联合监管，主要代表国家是美国，既有基于《证券法》的证券监管，也有基于《大宗商品交易法》的大宗商品监管。在美国1933年《证券法》中，作为“证券”（securities）的一种类型是“投资合同”。如果数字货币的发行或转售一旦被认定为证券销售，就可能受到SEC的监管。对于一些虚拟货币而言，美国大宗商品期货交易委员会可以将其作为大宗商品的一种加以监管。在2017年10月，该委员会发布的《关于虚拟货币的初级读本》显示，将虚拟货币视为大宗商品，与SEC将虚拟货币视为证券之间不存在矛盾。（4）沙盒监管（Regulatory Sandbox）所谓的沙盒监管是指，金融监管部门为了促进地区金融创新和金融科技发展，让部分取得许可的金融机构或初创科技型企业，在一定时间和有限范围内测试新金融产品、新金融模式或新业务流程，并在这一过程中对测试项目降低准入门槛和放宽监管限制。代表国家和地区有新加坡、香港特别行政区。沙盒监管起源于英国。英国金融行为监管局（FCA）于2014年7月开展了“项目创新”，旨在促进金融行业和非金融行业企业的金融创新，制定了“监管沙盒”文件并于2016年5月推出。随后，新加坡、澳大利亚、香港纷纷采用此种模式。其中，香港证监会计划为虚拟资产设置监管沙盒，并指出相应类别的虚拟资产投资组合管理公司将受到证监会的监察。（5）专门监管顾名思义，专门监管指的是专门出台针对加密货币交易的法律法规进行监管，代表国家是日本。日本是世界上率先对数字货币专门立法监管的国家之一。为应对虚拟货币监管要求，日本修改了《支付服务法》，专门增加“第三章之二，虚拟货币”，要求提供虚拟货币交易服务的人员必须在日本金融厅完成登记注册，并建立与其他金融机构类似的内控制度、记录保管制度与可疑交易报告制度，否则就可能面临行政处罚或刑事追诉。根据《支付服务法》，虚拟货币是指可以不特定的人作为付款方式使用的，不以货币计价的加密货币，如比特币和以太币等。如果某种虚拟货币属于上述定义的范围，则应当适用《支付服务法》，必须通过“虚拟货币交易服务提供商”进行贩售。而如果虚拟货币不属于《支付服务法》的定义，则出售或发行虚拟货币依然可能还受到证券监管和预付支付监管。（6）禁止监管禁止监管也是最严厉的监管措施，代表国家是中国。虽然中国工业和信息化部及中央网络安全和信息化委员会办公室两部委联合发布《关于加快推动区块链技术应用和产业发展的指导意见》，旨在推动区块链和互联网、大数据、人工智能等新一代信息技术融合发展，建设先进的区块链产业体系。但是中国把虚拟货币排除在区块链产业体系之外，以明令禁止的形式对其监管。以加密货币为代表的区块链产业近几年成为全球投资人和创业者聚焦的热点产业。虽然技术是中立的，但是加密货币交易却涉及监管。除了反洗钱的国际共识之外，各国和各地区对于加密货币都有自己的监管举措，随之带来的即是加密货币交易会更加合规化、监管也将更加有的放矢。以上内容，作为一家之言，仅供参考。 好啦，本期的节目就到这里了，如果喜欢泡泡糖为您精选的内容，还请帮忙多多转发，想了解更多价值机会可以添加泡泡糖微信（asdx-02）。祝大家周末愉快，那咱们下期再见，拜拜～

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