流动性挖矿和质押，二者有合并的趋势吗？ ｜区块链一整天第170期

Hello，小伙伴们，我是AscendEX泡泡糖。今天要给大家分享的主题是：流动性挖矿和质押，二者有合并的趋势吗？ 首先，咱们还是先来“聚焦一整天”吧。1、近日，普华永道加密货币主管亨利（Henri Arslanian）在接受Coindesk采访时表示，预计接下来两个月内有关部门会加大对交易所的监管监测。2、外媒消息，位于美国的金融咨询公司 Betterment 正在考虑为其客户提供加密货币投资机会。据悉，该公司管理着大约 300亿美元的资产。3、数据显示，截至昨日10时，以太坊2.0存款合约地址已收到600.69万 ETH，占当前以太坊供应量的5.16%。而6月有78.97万ETH被质押至以太坊2.0合约，较五月减少了29.89%。接下来的深度文章，来自去中心化金融社区，敬请聆听。原文链接：（https://www.jinse.com/blockchain/1121243.html）随着越来越多的加密货币平台提供超过1000%的诱人回报，监管机构、金融机构、普通投资者和现在的亿万富翁嘴里肯定会说出一句古老且非常令人生气的话，如果它看起来好得令人难以置信，那么它很可能就是真的。这就是流动性挖矿和质押的世界。接下来，让我们来解释一下这些术语的含义，并看看这些术语背后的现象。质押是一种源自权益证明共识模型的机制，是能源驱动的工作证明模型的替代方案。中心化和去中心化的交易所都可以提供用户参与的机会，而无需处理建立节点的技术问题。有问题的交易所将自己处理流程的验证部分，而质押者的唯一工作是提供资产。其主要目的不是为平台提供流动性，而是通过提高区块链网络的安全性来确保其安全。用户质押越多，区块链就越分散，因此更难被攻击。虽然质押经常与权益证明网络联系在一起，但它已经有了自己的生命。许多加密项目已经将质押作为在其平台上创造“粘性”的一种方式。通过为用户提供一种通过持有代币来赚取收入的方式，这就阻止了他们将资金转移到另一个平台。同时，投资者的购买行为，也促进了稀缺性和价格升高。质押收益是通过代币支付给持有者的利息形式提供的。费率因网络和平台的不同而异，这取决于包括供应和需求在内的几个因素。由于诱人的回报，加密货币质押最近变得越来越受欢迎。目前，通过质押提供的利率范围从以太坊 (ETH) 和卡尔达诺 (ADA) 等知名网络提供的每年6%到某些平台提供的超过100%。加密货币的质押回报并非没有风险，因为多种因素可能会影响所质押代币的性能和安全性。第一个风险是可能发生网络安全事件，导致持有的代币丢失。这种情况最近就发生在 Pancake Bunny 的项目上，这是一个曾经非常成功的项目，但在一次大规模攻击导致价格暴跌90%以上。质押的另一个风险来自于质押期间加密资产价格的潜在下跌。由于质押是通过锁定代币进行的，投资者将无法在市场下跌时变现其持有的资产，使投资者面临失去部分本金而无法通过出售来减轻损失的风险。而流动性挖矿是指，将加密货币资产质押或出借，以产生额外加密货币形式的回报。由于各种创新，这种去中心化金融的应用最近大受欢迎。流动性挖矿是当前DeFi行业最大的增长驱动力。简而言之，流动性挖矿激励流动性提供者(LP)在一个基于智能合约的流动性池中持有或锁定他们的加密资产。这些激励可以是交易费用的百分比、贷款人的利息或治理代币。随着越来越多的投资者向相关的流动性池中注入资金，已发行的回报资产价值就会随之上升。流动性挖矿参与者获得代币奖励作为额外补偿时，流动性挖掘就会发生，并且该现象在 Compound 向其平台用户发布其 COMP 治理代币后变得突出。大多数流动性挖矿协议现在用治理代币奖励流动性提供者，这种代币通常可以在中心化交易所和去中心化交易所进行交易。通过引入治理代币和远离权益证明，在权益投资和流动性挖矿之间有一些交叉。流动性挖矿通常需要支付较高的以太坊gas费用，而当市场波动时，用户还会面临更大的无常损失和价格下滑的风险。由于智能合约可能存在漏洞，流动性挖矿很容易受到黑客攻击和欺诈的影响。这些编码错误的发生可能是由于协议之间的激烈竞争，新合约和功能往往未经审计，甚至是从竞争对手那里复制的。当投资者向流动性池提供流动性，且所存资产的价格与被存时相比发生变化时，就会发生临时性损失。变化越大，这种无常损失就越多。而含有资产的池子，如果价格区间相对较小，无常损失也会较少。此外，无常损失还可以通过交易费用来抵消。例如，Uniswap对每笔直接流向流动性提供者的交易收取0.3%的费用。如果一个特定的池子的交易量很大，即使池子面临严重的无常损失，提供流动性也是有利可图的。还有一个需要注意的点是，尽管一个平台可能被评为低风险，但投资者必须记住，提供的回报越高，风险就越高。换句话说，低风险的平台可以提供高风险的投资。质押和流动性挖矿曾经是两个完全不同的世界。然而，在最近时期，两者的定义有合并的趋势。虽然流动性挖矿专注于获得尽可能高的回报，以创造流动性为目标，但质押的目的已从帮助区块链网络保持安全扩大到在给定平台上质押代币，以赚取回报。因此，当我们将进行任何质押或流动性挖矿之前，必须要评估所质押代币的交易量和流动性。同时，还必须考虑项目是否比简单的质押平台更有深度。而最近出现的许多模因类型项目，它们虽然提供了令人垂涎的回报，但却没有基本面。以上内容，作为一家之言，仅供参考。好啦，本期的节目就到这里了，如果喜欢泡泡糖为您精选的内容，还请帮忙多多转发。祝大家周末愉快，那咱们下期再见，拜拜～

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