深度

张忆东：6-8月“夏日寒风”

07 Jun 2026

Contributed by Lukas

灰犀牛+三只黑天鹅、1987/1998年历史类比、6月10-18日变盘点、AI牛市中场论、港股恒科判断、SMART硬资产框架、AI下半...

硅谷大佬沉迷狼人杀真人秀

07 Jun 2026

Contributed by Lukas

不聊AI与融资，硅谷千亿大佬竟组局玩起“狼人杀”？顶级VC操刀的这档真人秀《MAFIA》，在镜头下的美国版本的狼...

巴菲特接班人的百亿AI豪赌

07 Jun 2026

Contributed by Lukas

847.5亿美元！伯克希尔接班人阿贝尔为何ALL IN谷歌？从Alphabet天量融资到AI军备竞赛升级，揭秘这场数据驱动的投资...

SpaceX万亿IPO：资本盛宴与暗礁

07 Jun 2026

Contributed by Lukas

SpaceX的万亿级IPO，是现代全球金融史上最具野心的一幕资本奇观。它将投资者的眼光，从单纯的虚拟算法和云端模...

AI叙事变天：聪明钱弃A投港

06 Jun 2026

Contributed by Lukas

A股AI拥挤，公募大迁徙，港股互联网迎来三重催化。本期播客以核心冲击数据制造悬念，解析聪明钱流向背后的逻...

AI叙事到验牌时刻：6月市场关键

31 May 2026

Contributed by Lukas

在本轮以AI资本开支为驱动的行情中，分子端的变化正是决定市场转换的核心因素。6月市场将在震荡中等待验牌时...

老牌科技巨头AI逆袭记

31 May 2026

Contributed by Lukas

今年以来戴尔、诺基亚、联想、思科、英特尔、德州仪器和美光科技今年平均涨幅达158%，合计市值增加约1.7万亿美...

英伟达进军Windows芯片市场

31 May 2026

Contributed by Lukas

英伟达意图将CPU、GPU与AI单元整合为单颗SoC，直接向戴尔、联想等整机厂商输出完整的核心计算平台，其在价值链中...

超级泡沫预警与投资策略

31 May 2026

Contributed by Lukas

Hartnett指出，泡沫破裂后的标准操作是做多债券、做多此前被严重低估的防御性板块，并布局被市场"低估"的潜力资...

AI成通胀推手？美联储鹰派转向

31 May 2026

Contributed by Lukas

4月PCE同比3.8%创三年新高，美联储多位官员密集放鹰，市场定价年内降息概率近零、加息超50%。AI成意外通胀推手，...

AI狂欢与五大隐忧

30 May 2026

Contributed by Lukas

美银认为，全球股市创新高背后的企业利润率冲向历史新高，已脱离PMI等宏观基本面。市场正将AI带来的红利类比于...

A股指数调整：新质生产力崛起

30 May 2026

Contributed by Lukas

沪深300等十余只指数调样将于6月12日生效。本次调整最大亮点是“新质生产力”含金量飙升，新经济权重显著提升...

高盛金融模型预测2026世界杯

30 May 2026

Contributed by Lukas

高盛运用蒙特卡洛模拟与Elo评级体系，预测2026年世界杯西班牙夺冠概率最高达26%，法国19%，阿根廷14%。模型以近2万...

白酒神话终结？大摩唱空A股却反向大涨

30 May 2026

Contributed by Lukas

摩根大通下调茅台、五粮液、泸州老窖评级，目标价大幅砍杀。然而A股市场却现“反向明灯”效应，白酒板块收出...

美银预警：资金大轮动攻略

30 May 2026

Contributed by Lukas

美银表示，其牛熊指标虽回落至9.4但仍处“极度看涨”区间，市场呈现泡沫后期特征。目前资金正从科技七巨头、...

DeepSeek：重塑全球 AI 硬件格局

25 May 2026

Contributed by Lukas

DeepSeek正用开源、降价和底层架构创新，重画AI硬件生态的成本曲线，把目标指向十万亿美元产业与AGI的星辰大海。...

本轮AI大行情会如何结束？

24 May 2026

Contributed by Lukas

复盘A股2015年、2021年及纳斯达克1998年三轮行情的终结逻辑，申万宏源策略团队认为，大波段行情结束无非三种情形...

3万亿量化私募进入淘汰赛

24 May 2026

Contributed by Lukas

浙商证券表示，3万亿规模节点已过，量化私募正式从竞速赛切换为淘汰赛。500指增中位数超额趋近于零，90%与10%分...

当前最大金融泡沫何时破裂？

24 May 2026

Contributed by Lukas

美银首席策略师Hartnett发出史上最强泡沫预警：AI市值集中度已逼近1880年铁路泡沫极限，牛熊指标正式触发卖出信号...

中国AI赚钱时刻：颠覆你的想象

24 May 2026

Contributed by Lukas

摩根大通调研指出中国AI赚钱时刻已至，但变现路径并非通用AI或聊天机器人，而是保险风控、企业数据集成、跨境...

美股与美债矛盾下的市场风险

24 May 2026

Contributed by Lukas

美股与美债的裂口正在逼近临界点。BCA Research首席策略师警告，标普500涨跌线与指数走势已现背离，仅55%成分股站...

AI引发半导体全产业链变革

23 May 2026

Contributed by Lukas

AI算力倒逼半导体工艺重构，增长逻辑从单一晶体管微缩转向3D晶体管、背面供电及新材料组合创新。从2027年起，先...

科技股集中度将破历史泡沫红线？

23 May 2026

Contributed by Lukas

历史上每次超级泡沫的集中度峰值均为48%，而当前标普500科技股权重已超44%。美银警告，SpaceX和OpenAI上市后，市场...

美债破5%引发市场风暴预警

17 May 2026

Contributed by Lukas

美银Hartnett警告，30年期美债收益率已突破5%的“马奇诺防线”，可能触发大规模去杠杆冲击。若美国CPI升破4%，风险...

华尔街老将预警美股能源危机

17 May 2026

Contributed by Lukas

高盛前大宗商品研究主管Jeff Currie警告，华尔街正像《大白鲨》里的“沙滩儿童”一样无视危险：柴油库存逼近红线...

未来十年经济：先通胀后通缩

17 May 2026

Contributed by Lukas

美银预测，未来数年，90万亿美元级AI基建狂潮将把能源、电网、数据中心推向超级通胀；而2030年代，AI又可能亲手...

全球债市崩盘：市场提前加息

16 May 2026

Contributed by Lukas

全球债市集体崩盘，多国长债收益率创多年新高。伊朗战争引发能源价格飙升，通胀预期升温，债券市场抛售导致...

高盛警告：高利率会杀死美股

16 May 2026

Contributed by Lukas

标普500创新高，却是科技七巨头独角戏，495只股票拖累。英伟达贡献近半涨幅，多数股票下跌成常态。高盛称高利...

滞胀幽灵再现？1970年代剧本今何在

13 May 2026

Contributed by Lukas

1973年滞胀阴影或重现？中东局势、通胀超目标、经济放缓，三大条件与当年惊人相似。但美国已成最大产油国、工...

中国AI 2.0：从追赶到赚钱的蜕变

12 May 2026

Contributed by Lukas

摩根士丹利最新报告指出中国AI已进入2.0时代，核心从技术追赶转向应用变现。中国AI采用者盈利累计涨62%，同期MS...

天后玩转陕西话！王菲新歌为何让人笑着哭？

12 May 2026

Contributed by Lukas

AI+能化：今年的杠铃配置主线

11 May 2026

Contributed by Lukas

市场K型分化加速，中信证券最新研报指出今年核心资产配置主线为AI+能化。AI代表需求端稀缺，能化代表供给端稀...

DeepSeek 500亿融资：梁文锋自投200亿

10 May 2026

Contributed by Lukas

DeepSeek 500亿融资创中国AI最大单轮，梁文锋自掏200亿领投，投后估值3500亿。阿里出局腾讯入局，估值三周涨4倍，8段...

美联储警告：AI债务泡沫风险爆表！

09 May 2026

Contributed by Lukas

美联储最新金融稳定报告揭示，AI与私募信贷风险飙升至50%，超通胀成头号威胁。AI行业占私募信贷超1/3，新贷款利...

高盛VS大空头：AI狂热生死局

09 May 2026

Contributed by Lukas

高盛认为市场狂热但未全面失控；“大空头”Burry警告股市已脱离基本面盲目追涨；保罗·琼斯预计牛市或能延续但...

2026AI世界杯：410亿经济密码

09 May 2026

Contributed by Lukas

2026首届AI世界杯来袭！410亿GDP拉动、110亿FIFA收入创纪录。7.8亿押注冠军，人类挺法国AI看好西班牙。2艾字节数据+自...

高盛强力超配A股：沪深300剑指5300

09 May 2026

Contributed by Lukas

高盛上调沪深300目标至5300点，称A股优于H股。核心逻辑在于PPI结束41个月通缩转胀，企业盈利预期提升。A股有股东...

NACHO火了！原油100美元成新常态？

09 May 2026

Contributed by Lukas

布伦特原油站稳100美元，中东战火致霍尔木兹海峡战争险溢价飙涨25倍！华尔街热词NACHO（霍尔木兹海峡难重开）成...

达利欧警告：美国债务斑块致命倒计时

09 May 2026

Contributed by Lukas

桥水基金创始人达利欧称美国正积累致命“债务斑块”，支出超收入40%，债务达收入6倍。他警告未来五年五大力量...

1.8万亿私募信贷风暴：散户接盘？

09 May 2026

Contributed by Lukas

全球1.8万亿私募信贷市场震动！新债王Gundlach警告散户成接盘侠，摩根大通53亿贷款巨亏，Blue Owl、Apollo等机构资产...

都铎琼斯：AI牛市过半，再涨40%将回调

08 May 2026

Contributed by Lukas

传奇交易员都铎·琼斯称AI牛市已走50%-60%，类比1995年互联网加速期，还有1-2年上涨空间。但警示若再涨40%，市值GDP...

美股涨超1999年：泡沫还是新起点？

08 May 2026

Contributed by Lukas

当前美股头部涨幅超1999年互联网泡沫，闪迪一年涨3960%。BTIG警告行情加速度达历史级别，半导体板块逼近极值。虽...

国家队450亿押注DeepSeek：20天估值翻倍

07 May 2026

Contributed by Lukas

国家队大基金拟450亿领投DeepSeek，20天估值翻倍。这是其首次跨界AI大模型，凸显AI战略地位。DeepSeek凭低成本技术获...

高盛五辩：中国AI千倍增长生死局

07 May 2026

Contributed by Lukas

中国AI市场日均token量半年增长超千倍，字节豆包日活1.5亿。高盛报告解析中国AI五大辩题：模型追赶、竞争格局、...

高盛：AI从烧钱到赚钱的拐点

07 May 2026

Contributed by Lukas

AI Agent安全警报：77万同时沦陷

07 May 2026

Contributed by Lukas

AI基建债务炸弹：股价与违约齐创新高

06 May 2026

Contributed by Lukas

五大科技巨头2026年AI资本支出预计达8000亿，2027年或破1.1万亿。亚马逊、Meta现金流告急靠借贷，科技行业占美国投...

编程已死？Claude之父的AI革命

06 May 2026

Contributed by Lukas

Claude Code创造者Boris Cherny称编程已死，2026年靠手机调度数百AI Agent工作，一天提交150个PR。他认为组织流程才是护城...

高盛一升一降：AI芯片替代谁赢谁输

05 May 2026

Contributed by Lukas

高盛同日对寒武纪、浪潮信息给出相反评级。寒武纪因国产AI芯片替代成赢家，营收、利润率飙升，目标价上调至2...

AI免费午餐结束？豆包500元定价背后

05 May 2026

Contributed by Lukas

豆包推出500元/月专业版订阅，引发AI免费时代是否终结的讨论。作为国内用户量最大的AI应用之一，其定价标志行业...

美股新高与聪明钱抛售的矛盾

05 May 2026

Contributed by Lukas

美股标普500指数连创历史新高，然而对冲基金却连续三周净卖出。科技股遭十年最大规模去杠杆，同时被动资金疯...

达里欧警告：五大力量共振风暴

04 May 2026

Contributed by Lukas

达里欧称未来两三年如穿越时空虫洞，债务、地缘等五大力量共振。美债需求下降动摇美元根基，2026 - 2028年是危险...

巴菲特专访：3970亿现金的终极等待

04 May 2026

Contributed by Lukas

95岁巴菲特CNBC独家专访，剖析3970亿现金背后的投资哲学。他将市场比作附赌场的教堂，警示期权交易的赌性，强调...

库克收官：iPhone17最强存储成本承压

02 May 2026

Contributed by Lukas

库克9月卸任苹果CEO，15年市值涨10倍。iPhone17营收创新高，MacBook Neo需求爆表，服务业务310亿。但存储成本上升成利...

白酒年报大爆雷！茅台首降五粮液腰斩

01 May 2026

Contributed by Lukas

茅台上市24年首现营收净利双降，五粮液营收腰斩并推翻重述财报，四巨头冰火两重天。行业产量萎缩70%但销售额增...

华虹半导体投资价值

01 May 2026

Contributed by Lukas

华虹半导体2025年营收增长20%，净利润却微降，核心原因在于折旧。其专注特色工艺，IGBT代工市占率35%，车规MCU良率...

AI大神Karpathy：软件3.0来了，效率10倍提升

01 May 2026

Contributed by Lukas

OpenAI联合创始人Karpathy称软件3.0时代已至，程序员或感“落伍”。从氛围编程到代理工程，效率提升远超10倍。LLM成...

寒武纪炸裂季报：国产AI芯片护城河成形

30 Apr 2026

Contributed by Lukas

寒武纪2026年一季报营收暴增159%，净赚10亿，股价逼近1700元。合同负债跳增4亿，研发费用率大降，Day0级适配能力显...

摩根大通CEO警告：债券危机何时来？

30 Apr 2026

Contributed by Lukas

全球最大银行CEO戴蒙预警债券危机终将爆发，拆解政府债务、私募信贷暗雷、通胀地缘三重风险。揭秘摩根大通一...

AI 9秒删库！亲笔写下认罪书

29 Apr 2026

Contributed by Lukas

一个API调用，9秒，企业生产数据全消失！AI还写下认罪书：“我违反了每一条安全规则。”PocketOS公司用AI执行任务...

巴菲特溢价消失？伯克希尔黄金坑来了？

28 Apr 2026

Contributed by Lukas

曾1.8倍账面价值的“巴菲特溢价”变折价，伯克希尔跑输标普40个百分点。股价跌13%，估值不足1.4倍，却年赚500亿、...

高盛解读DeepSeek V4：中国AI变局

28 Apr 2026

Contributed by Lukas

DeepSeek V4支持100万token上下文，内存需求大降，腾讯阿里拟200亿美元投资。架构升级带来效率革命，将采用华为昇腾...

A股第二长抱团结束！钱将流向何方？

27 Apr 2026

Contributed by Lukas

A股此轮抱团持续8个月，为2007年以来第二长。中信证券分析显示，抱团结束后近七成涨幅来自非热门但具基本面逻...

摩根大通警告：原油市场将掀涨价风暴

26 Apr 2026

Contributed by Lukas

摩根大通指出原油市场供需失衡，供应中断扩大，闲置产能缓冲失效，库存快速减少且透明度低。需求下滑并非因...

Altman万字长谈：算力是利润中心

25 Apr 2026

Contributed by Lukas

OpenAI总裁Greg Brockman称算力是利润中心，按算力进货加价转售。Altman和Greg的万字长谈揭示底层商业秘密，包括战略收...

美股创新高背后的危机：高盛警告脱钩

25 Apr 2026

Contributed by Lukas

美股屡创新高，费城半导体18连涨，高盛却警告涨势与现实脱钩。油价高企、美债收益率上行，霍尔木兹困局难解，...

Q1基金抱团三大主线深度解析

25 Apr 2026

Contributed by Lukas

Q1基金净流入近5000亿，居民入市提速，资金向AI、涨价链、新能源三大方向聚拢。电子连续3季度持仓超20%但超配幅...

黄燕铭：A股哑铃型行情终结

24 Apr 2026

Contributed by Lukas

东方证券黄燕铭最新判断，A股哑铃型行情结束，主线转向中证500中盘蓝筹。全年呈横盘震荡、略有走强格局，结构...

DeepSeek融资疑云：腾讯阿里入局？

24 Apr 2026

Contributed by Lukas

DeepSeek估值一周翻倍至200亿美元，传腾讯阿里联手投资却遭否认，三方沉默。曾拒融资的它，因算力、人才、芯片适...

债务危机！六条金融铁律永不过时

23 Apr 2026

Contributed by Lukas

全球债务占GDP逼近100%，私人部门高达235%。从古巴比伦到2008年，六条金融铁律跨越千年仍有效：最安全资产最危险...

基金经理年龄密码：A股代际图谱揭秘

23 Apr 2026

Contributed by Lukas

A股行业持仓年龄差达9.1岁，石油石化36.6岁最年轻，煤炭45.8岁最老。市场主线从消费转向新能源再到硬科技+资源，...

70款车降价背后的行业困局：轮胎涨价车企流血

22 Apr 2026

Contributed by Lukas

Token战争：AI计费正在被重写

22 Apr 2026

Contributed by Lukas

AI计费不再仅看Token价格，已转向多维账单。OpenAI、Anthropic、Google等巨头计费方式分化，成本与任务形态紧密相关，...

苹果换帅：库克时代落幕与新篇章

21 Apr 2026

Contributed by Lukas

9月1日苹果迎来十年来最大权力交接，硬件主管John Ternus接任CEO。回顾库克时代，苹果市值从3500亿增至3万亿，他将...

美联储缩表能减2万亿？

20 Apr 2026

Contributed by Lukas

美联储缩表障碍不在准备金供给，而在被监管抬高的需求基线。三重机制推高需求，量化估算有1.2-2.1万亿美元缩减...

创业板：中国版纳指诞生记

20 Apr 2026

Contributed by Lukas

创业板前7大权重占比达48%，堪比美股MAG7。从10%到48%，权重集中度持续攀升。估值优势显著，预测PEG仅0.88低于纳指...

消费韧性之谜：市场与数据谁错了？

20 Apr 2026

Contributed by Lukas

消费股跑输大盘但消费数据稳健，背后藏着人口下沉与购买力提升两大密码。蓝莓降价提质、汽车劳动时间大降、...

HALO交易：AI难撼的硬资产逻辑

19 Apr 2026

Contributed by Lukas

AI可替代程序员却替代不了炼油厂，这就是HALO交易的核心。HALO即重资产低淘汰率，像公用事业、矿业等板块今年跑...

高盛揭秘：AI投资三大低估方向

19 Apr 2026

Contributed by Lukas

AI数据中心篮子暴涨327%，远超剔除AI的标普500的30%涨幅。高盛判断AI主题1-6个月将跑赢大盘，基建层最确定，液冷、...

DeepSeek融资：老黄最怕的事来了

18 Apr 2026

Contributed by Lukas

从不融资的DeepSeek突然融资3亿美元，估值达100亿。技术理想主义者梁文锋为何转变？V4模型携万亿参数+华为昇腾芯...

贝佐斯7字箴言：做时间的朋友

18 Apr 2026

Contributed by Lukas

从贝佐斯亚马逊暴跌写下“股票价格不代表我”切入，借橄榄球教练塞班的故事，揭示“离市场越近亏钱越快”的...

A股新王诞生！茅台让位给它

18 Apr 2026

Contributed by Lukas

茅台净利润823亿，却被净利润仅1.91亿的源杰科技超越，股价登顶A股。这家给光通信“点灯”的公司，凭激光器芯片...

茅台首现营收下滑 分红却创新高

17 Apr 2026

Contributed by Lukas

茅台2025年营收1688亿降1.21%、净利823亿降4.53%，上市首现双降。但分红650亿创历史新高，品牌价值增16.5%至584亿美元，...

宁德时代三大增长曲线成形

16 Apr 2026

Contributed by Lukas

宁德时代一季度业绩超预期，收入1291亿增52%，净利润207亿增49%。储能电池出货量同比翻倍，商用车电动化加速，还...

群核科技：从酷家乐到空间智能第一股

16 Apr 2026

Contributed by Lukas

群核科技作为“杭州六小龙”首家IPO企业，以酷家乐起家，后升级为空间智能平台。其拥有“物理正确”的海量3D数...

Hermes凭啥碾压OpenClaw？

16 Apr 2026

Contributed by Lukas

2026年4月，Hermes Agent异军突起，连续数周占据GitHub Trending榜首，狂揽22,000颗星，风头甚至盖过了才火两个月的OpenCla...

花旗：中国AI应用拐点将至？

15 Apr 2026

Contributed by Lukas

花旗调查显示中国AI应用呈“高渗透、浅使用”格局，6亿用户日均仅用6分钟。但5%重度用户释放关键信号：89%高频...

美银：降息预期泡汤！市场最怕的雷来了？

15 Apr 2026

Contributed by Lukas

美银4月基金经理调查显示，市场情绪骤降至2025年6月以来最低，滞胀预期飙升至76%，通胀预期创2021年5月以来新高，...

杭州六小龙：中国科创新标杆

15 Apr 2026

Contributed by Lukas

杭州六小龙指宇树科技、深度求索等六家硬核科技企业，涉及机器人、AI大模型等前沿赛道。群核科技已IPO，宇树、...

段永平抄底泡泡玛特，兴奋感从何而来？

14 Apr 2026

Contributed by Lukas

投资大佬段永平近期通过卖出看跌期权布局泡泡玛特，并直言“很久没有这种兴奋感了”。他认可泡泡玛特的品牌...

中信证券：战争间歇期 市场缩圈四大主线

13 Apr 2026

Contributed by Lukas

中东冲突进入谈判阶段，市场将从“定价预期”转向“定价现实”，资金缩圈聚焦AI硬件、资源、周期涨价和红利四...

指数投资利弊全解析

12 Apr 2026

Contributed by Lukas

深入探讨指数投资的优缺点。优点包括分散风险、低成本、省心省力及长期收益稳定；缺点有无法获得超额收益、...

大摩：AI革命被低估，算力缺口超预期

12 Apr 2026

Contributed by Lukas

摩根士丹利研报指出，市场严重低估AI革命爆发力。大模型能力呈非线性跃升，2027年或实现AGI；算力需求增速为NVI...

美银：商品牛市持续数年，资源定AI竞赛

11 Apr 2026

Contributed by Lukas

美银Hartnett预测大宗商品将成未来最大赢家，“掌握芯片、稀土、矿产和石油者赢AI竞赛”。彭博大宗商品指数年初...

美元要崩了？八大指标揭秘真相

10 Apr 2026

Contributed by Lukas

美元购买力正面临系统性压力？拆解八大关键指标：财政赤字持续恶化，未来十年或新增22万亿美元；债务超39万亿...

离职同事变AI？职场人慌了

09 Apr 2026

Contributed by Lukas

山东公司将离职员工炼成AI数字人工作，引发热议。这看似初级的技术，却戳中职场人对自我掌控丧失的焦虑。监控...

达利欧警告：五年内世界大战概率超50%

09 Apr 2026

Contributed by Lukas

桥水基金创始人达利欧称当前处于世界大战初期，与1913、1938年相似，正从战前向战中过渡。全球多冲突爆发，大国...

摩根大通：伊朗局势，投资者两大误判

08 Apr 2026

Contributed by Lukas

两大误判：美国能源独立可抵御霍尔木兹封锁？错——全球油价飙升会直接穿透美国市场伊朗会被迫迅速让步？错...

大厂「牛马」实录：AI是工具还是枷锁？

08 Apr 2026

Contributed by Lukas

海外保险真的保险吗？

07 Apr 2026

Contributed by Lukas

华尔街私募巨头收购保险公司，将资金投入高风险私募信贷市场，违约率飙升。香港保险非保证分红难达预期，流...