72.入门篇：什么是量化投资！？

【文稿：】今天我们来学习一种高大上的投资方式，叫量化投资，也叫做量化交易、还叫程序化交易。不过这种投资方式主要是机构投资者在用，理论上散户也可以采用量化投资，但由于条件所限，所以主要是机构在玩。投资无非就是买卖，过去这些工作都是由人来完成，而量化投资则是把这些工作交给了计算机，让计算机去执行买卖。新手听起来可能会觉得不可思议，但事实的确是这样，在国外量化投资早已不是什么新鲜事，而国内还有较大的进步空间。如果是人在做投资，任何一笔买卖都会有依据，那么计算机又是根据什么依据进行交易的呢？计算机执行买卖主要的依据就是量化模型，你不用把这个词想的太复杂，简单理解为模型就可以。量化模型就如同一个标准，只要是符合这个标准计算机就会执行对应的买卖。咱们举个例子：每个人的身高体重都不一样，我为了筛选出高个子人群特地做了一个模型，模型里面设置好了相应的条件，我将条件设定为身高180cm以上均为高个子人群，先不讨论我这个条件设定的是否合理，但有了这个模型后筛选起来确实容易了很多。投资也是一样，你需要根据自己的条件筛选标的，同时根据某些条件做出买或卖的决策，如果我们把这些条件全部写入计算机程序中，那么计算机就会根据相关条件自动去执行买卖操作。人们把所有买卖条件都写入程序中，这套程序也叫做量化模型，而计算机就是根据该模型去执行买卖指令。就像我设置好了身高180cm以上的条件，我让计算机去筛选高个子人群的时候，它就会按照我给他的模型将180cm以上的人全部筛选出来。量化交易由于是计算机在执行操作，所以它能避免人类身上所存在的缺点，比如执行力差，情绪波动大等等。面对市场的风云变幻，人的交易很容易受到情绪的影响，而机器就很好的避免了这些缺点。而且计算机自动下单的速度要比人快得多，一秒钟甚至可以执行上百次买卖，这都是人无法做到的。量化投资虽有很多优点，但切记！股市中没有100%盈利的方法，量化投资也是如此...量化投资的难点不在于量化，而是量化的是否合理，也就是在创建量化模型的时候是否足够科学。还用我刚才举得例子说明：如果我将150cm以上的身高定义为高个子人群的标准，筛选后的结果将是肉眼可见的无奈...所以量化投资的难点就在于模型是否能带来足够高的投资收益，而这一点如投资本身一样，没有答案，只有不断的摸索...（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）

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