Michel Lévy-Provençal

Aujourd'hui, la prime va à ceux qui utilisent l'IA pour booster réellement leurs revenus.

Et les seuls qui y arrivent sont ceux qui ont déjà un parc d'utilisateurs, qu'ils savent leverager grâce à l'IA.

Et les open AI qui n'ont pas le même parc d'utilisateurs sont dans une position très délicate parce qu'ils ont du mal à trouver des business models.

Aujourd'hui, ils restent quand même déficitaires.

C'est devenu une machine à dépenser de l'argent pour eux, massivement.

Évidemment, Meta dépense massivement sur de l'infrastructure.

D'ailleurs, aujourd'hui, le vrai enjeu, c'est de pouvoir brûler des dizaines, voire centaines de milliards par an.

Et ce n'est plus forcément de faire de l'innovation radicale.

C'est cette capacité à investir dans l'infrastructure de la part de géants qui fait la différence.

Et les seuls à pouvoir jouer sont ceux qui ont le cash pour le faire.

C'est le cas de Google, c'est le cas de Meta.

Ils perdent 12% là, Microsoft, en bourse, juste aujourd'hui.

Là où Meta en gagne 10.

Je pense qu'on sous-estime l'impact d'OpenAI dans ces résultats.

On va voir ce qui va se passer dans les semaines qui viennent.

Mais la dépendance finalement de Microsoft à l'égard d'OpenAI est en train de peser sur le cours de l'action.

Mais regardez ce qui se passe depuis six mois avec un autre acteur qui est très dépendant d'OpenAI, c'est Oracle.

Oracle, le cours d'action de l'action de l'oracle, a été divisé par deux en six mois.

Oui, mais si tu regardes les scénarios d'éclatement de bulles, et en l'occurrence de...

Possible catastrophe pour OpenAI, les premiers acteurs à être impactés, c'est Oracle et c'est Microsoft.