Thomas Serval

Il y a moins d'échanges en disant, si je suis vraiment moi, j'ai moins envie de me lâcher.

Qu'on le veuille ou pas.

Après, c'est à décider si c'est bien ou pas pour l'associé.

Donc, nous, on est dans l'électronique, donc on prend ça de plein fouet.

Oui, je parlais des fabricants de PC, mais voilà, c'est pareil pour tous ceux qui... L'augmentation du coût de la RAM, alors, d'où ça vient ?

Ça vient dans l'hyperconsommation des GPU, donc ces fameux trucs Nvidia, là, où il y a une sorte de quasi-monopole.

Et quand je vends la même RAM à Nvidia, je la vends...

Je la vends beaucoup plus cher.

Et donc, c'est vrai que quand je suis fabricant de mémoire, il y a un effet d'aubaine puisqu'il y a une pénurie et qu'on peut vendre la mémoire au GPU alors que c'est la même technologie, beaucoup plus chère.

Eh bien, on y va.

Et donc, quelque part, on a un double effet d'éviction.

On a un premier effet qui est la bulle de l'IA.

Et alors, il faut voir que dans le semi-conducteur, ce n'est pas des cycles très... On a le temps de les voir venir.

Pourquoi Octave, qui est un des meilleurs spécialistes de même... Ça fait à peu près un an qu'on sait qu'on va avoir une pénurie.

On a appris pendant le Covid qu'en fait, jusqu'au Covid, il y avait cette impression incroyable qui était une sorte de... Les constructeurs, qui essentiellement sont asiatiques, pensaient que la concurrence était très importante et qu'il fallait faire le moins cher.

Il fallait baisser.

Et puis ils se sont rendus compte que quand il y a eu de la pénurie, les prix ont monté, la demande n'a pas baissé.

Ce qu'on appelle l'élasticité de la demande en termes économiques.

En montant les prix, la demande n'a pas baissé.

Alors qu'ils étaient persuadés, ils avaient l'illusion et le Covid leur a permis de tester