Primer aniversario de la cartera de inversión Top Value España de Finizens con unas rentabilidades extraordinarias. En esta edición especial de Tu Dinero Nunca Duerme contamos con la participación de Giorgio Semenzato y Kevin Koh Maier, consejero delegado y director de inversiones de Finizens, respectivamente, para debatir sobre la evolución de la gestión pasiva y activa en España. El motivo principal del encuentro es celebrar el primer aniversario de la cartera de inversión Top Value España. Semenzato detalla que el producto nació tras detectar una demanda recurrente entre sus clientes, quienes buscaban una alternativa eficiente para invertir en el estilo de inversión denominado Value, de selección de valores, sin sufrir la habitual dispersión de rentabilidades ni cometer errores emocionales al traspasar capital de forma desordenada entre diferentes gestoras de gestión indexada habituales. Durante este primer año, los resultados han sido excepcionales, registrando una rentabilidad neta muy por encima de la media de mercado en su categoría de activos. Aunque los invitados recuerdan que estas cifras son extraordinarias y difíciles de mantener de forma constante a largo plazo, ponen de relieve que el comportamiento de las gestoras seleccionadas ha sido magnífico y ha validado la tesis de diversificación planteada por la firma de gestión de autor especializada. Por su parte, Koh Maier detalla la composición de la cartera, la cual agrupa a cuatro de los nombres más reconocidos del panorama de selección de valores en España. El director de inversiones de la firma explica que para construir este producto seleccionaron los fondos de renta variable internacional de cada una de estas firmas, asegurando así que el inversor acceda a un vehículo altamente diversificado que engloba un gran número de empresas de todo el mundo. Respecto al perfil del cliente, Semenzato revela que se observa una división equilibrada entre quienes ya eran usuarios y los nuevos. Explica que la mitad de los partícipes han decidido incorporar esta opción como un satélite de descorrelación para complementar su cartera global, mientras que el resto está integrado por personas atraídas por las ventajas del modelo de bajas comisiones de la plataforma. Uno de los aspectos clave abordados en el programa es el funcionamiento del rebalanceo automático ejecutado de forma algorítmica. Koh Maier señala que la mayoría de los inversores particulares suelen actuar de manera contraproducente, pero que la tecnología permite mantener la disciplina en la asignación de activos original de la inversión. Este método sistemático no solo aporta tranquilidad, sino que genera una rentabilidad adicional que, según los estudios históricos de la entidad, puede suponer un extra anualizado frente a una estrategia estática. Esto elimina por completo el coste emocional que supone para el ahorrador tener que decidir cuándo comprar o vender manualmente. Finalmente, los expertos destacan la tremenda optimización fiscal del producto, que evita tener que tributar por las plusvalías durante el proceso. Semenzato concluye señalando que la cartera es dinámica y que sus analistas monitorizan el mercado de forma constante mediante traspasos de fondos de manera eficiente para el cliente.

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“What did the council decide on item 42?” — answered with the speaker and the moment.

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