02:22 科技权重股主导市场，存储、算力、硬件方向权重股继续批量创出历史新高04:31 A股MLCC产业链缺货潮延续，上游碳黑、铝箔材料等多股强势涨停！06:34 券商板块现估值底部，重点关注创新药和CXO行业机会08:39 科技股爆发！两融余额增加，机构净买入个股曝光！大家好，今天是2026年6月25日，周四，欢迎来到A股作业帮。市场主战场依然是科技主线，AI重回强势。市场很极端，少数大市值科技股持续上涨，吸干70%流动性。前天2000家下跌，昨天4000家，今天4220家。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场全天呈现价升量增，权重股表现偏强，创业板指、科创50指均创出历史新高，沪深300指数也距离此前阶段高点仅一步之遥。截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨1.82%，创业板指涨2.84%。平均股价跌1.38%，全A中位跌1.97%。量能：沪深两市成交额3.59万亿，较上一个交易日放量3100亿。板块：MLCC、PCB、航空机场、半导体板块领涨；有色、油气设服、农业、AI应用方向领跌。个股：全市场超4200只个股下跌。120多股涨超10%，今日86股涨停，32股炸板，封板率73%。ST个股在内跌停数高达近80家。兴业科技5连板，宏柏新材3连板，泰和新材14天7板，艾华集团7天6板，冰轮环境、京基智农、中材科技12天6板，超声电子8天5板，贤丰控股7天5板，黑猫股份5天4板，兴发集团、长电科技、长江证券4天3板，太极实业、翔鹭钨业5天3板，中京电子、亚翔集成6天3板。连板晋级率降至16.67%，2只实现晋级的连板股今日均以一字涨停实现晋级，随着昨晚三只高位人气股新进或延长异动监管，高位股人气继续承压，其中旭光电子全天低开低走一度触及跌停，锆金属概念人气股爱迪特跌超10%。虽然多只昨日实现反包板个股今日仍实现连板晋级，但走势仍以趋势抱团主导的趋势抱团个股为主。随着外围市场科技股再度转强，存储、算力硬件方向权重股继续批量创出历史新高，全天成交额超100亿个股仍高达40多家。科技权重大票继续主导的同时，微盘股指数再度承压，全天跌超2%再度创出阶段新低，不过低位方向仍不乏金融、白酒等局部亮点的异动。因此当前科技权重股虽然仍与非AI方向呈现跷跷板，但随着成交额再上台阶，板块间轮动更为良性，一些此前遭遇错杀的优质非AI品种仍有修复之余地。焦点板块及个股：隔夜存储巨头美光发布超预期财报，预计2026财年资本支出约270亿美元，2027财年各季度资本支出都将超过2026财年第四季度。存储及上游产业链受此提振再掀高潮，兆易创新、德明利、北京君正、佰维存储、江波龙等多股创出历史新高。随着美光、SK海力士等海外巨头先后发布大额扩产计划，先进封装以及半导体设备股持续站上风口，太极实业、长电科技、美埃科技、亚翔集成均报收涨停并刷新历史高点。在业绩沟通会上，美光重磅公布合计1000亿美元的16份长期战略供货协议，反映当前存储产业链的紧缺使得客户仍争相通过长期协议以锁定当前产能。除去HBM以及服务器DRAM的持续高景气外，传统的通用存储产品也由于供应缩水价格显著上涨，因此当前存储产业链在相关上市公司业绩预告尚未披露前整体高热度仍将维持。6月25日凌晨，英伟达2026年度股东大会收官，大会内容显示，Blackwell产能持续爬坡的同时，Vera Rubin 新一代平台2026 下半年批量交付，2027 财年大规模放量。算力硬件产业链热度居高不下，PCB产业链上游电子布、树脂概念股中材科技、圣泉集团、中化国际、贤丰控股等多股封涨停。光通信方面，光纤上游的光棒、四氯化硅，以及光芯片上游的磷化铟芯片同样表现亮眼，兴业科技晋级5连板，中天科技、泰和新材、宿迁联盛等多股涨停。上游高纯红磷材料的紧缺提振磷化工板块活跃，兴发集团实现连板晋级并创出阶段新高，澄星股份、兴福电子一度触及涨停。而随着江海股份发布涨价函，打响继MLCC涨价后被动元件的新一轮上涨，上游炭黑、铝箔材料端黑猫股份、方大炭素、新疆众和等多股涨停，进而带动权重核心江海股份、法拉电子等批量创出历史新高。不过需要注意的是，今日同步加强的MLCC产业链，当前的缺货和涨价仍主要集中于AI服务器相关领域，国内企业受益程度较为有限，当前存过度炒作之嫌。5月份两市日均成交额31824.9亿元，环比增加35.8%，此外两市融资余额突破3万亿。券商板块结束昨日调整重拾升势，长江证券反包涨停，中信建投、华安证券盘中一度触及或冲高逼近涨停，互联金融龙头同花顺盘中一度涨超10%。近期A股IPO热度悄然升温，与近期陆家嘴论坛上，证监会提出，将扩大科创板第五套标准适用范围至人工智能领域，支持硬科技企业在科创板上市，并加大对新型消费和现代服务业的支持力度直接相关。随着部分券商直接或间接参股项目逐步实现IPO上市，上市券商在手投资股权存价值重估，而从上市券商估值看，连续十年净利润为正的20家券商股中，仍有多股处于破净状态，因此整个券商板块当前仍难言高估，不过当前券商、互联金融板块走势仍与硬科技呈现一定负相关，两者间的互相拉扯态势暂时难以改变。2026年1季度，中国相关交易总额达614亿美元，约占全球医药交易总金额的70%，已超过2024年全年总和。国内市场方面，第12批国家药品集采公告发布，首次将知识产权承诺要求前置。创新药概念全天走出探底回升行情，通化金马封涨停，两只CXO行业龙头凯莱英、药明康德创出阶段新高，贝达药业从3月下旬至今累计反弹超50%。作为行业的重要参考指标，美股两大创新药指数NBI（纳指生物科技指数）、XBI（标普生物科技）指数无惧近期美联储加息预期双双创出历史或阶段新高。在美股创新药板块强势的映射下，此前深度超跌而订单复苏驱动业绩增速确定性高的CXO产业链有望成为资金首选的回补赛道，而纯创新药公司当前由于收入仍以BD/里程碑交易贡献为主，其未来预期仍充满不确定性。——————资金复盘：1、央行今日开展3705亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有2480亿元逆回购到期，单日实现逆回购净投放1225亿元。2、杠杆资金：6月24日，两融余额为30151亿元，较上一交易日增加141亿元。3、机构龙虎榜：共59只个股出现了机构的身影，有33只机构净买入，26只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是聚辰股份、TCL科技、风华高科，净买入金额分别是12.82亿元、8.96亿元、4.45亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是汇成股份、北大荒、冰轮环境，净流出金额分别是5.13亿元、2.7亿元、2.04亿元。4、顶级游资：小鳄鱼做T长电科技（三日）；佛山系买入天娱数科，卖出圣泉集团；成都系买入太龙股份、中化国际；深南东路买入中化国际、世华科技。5、简评科技线内部继续强势轮动，美光科技的业绩超预期如期提振科技线做多热情。明天又有分化预期，主要还是锚定双创指数，以及科技容量。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。想入微信群,请加管理员才哥微信：CAIGE9432

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“What did the council decide on item 42?” — answered with the speaker and the moment.

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