大家好，今天是2026年8月12日，周三，欢迎来到A股作业帮。今天又是缩量，空头回补差不多了。由于钱不够分，存量资金在几个方向之间来回倒腾，AI算力、创新药、地产、CPO，每个方向都有潜力，但没有一条线能强大到让大家形成合力。AI方向，光通信“易中天”以及长鑫等容量科技股无量拉升，下午有所回落，主要是多重催化：高盛喊话"AI股回调释放风险"。上海抛十万卡智算集群。阿里云数据中心产能翻倍。Lumentum业绩超预期，隔夜美股光器件炸场。半导体材料设备大涨3个多点，理由是存储扩产预期，要用到更多的材料设备。SK海力士重启了大连NAND闪存生产基地2号工厂的建设，要把产能扩大一半，明年上半年正式投产，新产线每月5万片。大消费跷跷板式拉升，地产午后异军突起，板块涨3.56%，10只票涨停。催化是北京限购松绑，公积金提到340万，百城首付降到15%，但这是前两天的消息了，其实是有个小作文说9月30日之前会出台贷款贴息政策。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：市场震荡反弹，双创指数均涨超1%。截至收盘，沪指涨0.32%，深成指涨1.09%，创业板指涨1.49%。平均股价涨1.24%，全A中位涨0.83%。量能：成交额萎缩至2.15万亿，较上一个交易日缩量1686亿。板块：房地产、光通信、存储芯片、光伏板块领涨；油气设服、煤炭、银行、电力板块领跌。几大领涨板块内龙头股和后排跟风品种的差距持续拉大，市场主动做多动能已有所乏力。个股：全市场超4100股收涨，不过涨超5%个股不足300只，其中涨停股92只，13炸板，封板率88%。百花医药7连板，秦安股份4连板，蓝盾光电20cm3连板。连板晋级率56.25%，高位小票投机情绪持续火热，连板最高标百花医药晋级7连板，趋势抱团方向同样赚钱效应高涨，当前仍处于重点监控名单的传智教育、高争民爆、欣天科技继续高举高打刷新阶段新高，此前3连板的二波形态人气龙头哈药股份缩量涨超6%。虽然高位小票投机热情持续居高不下，但基于爱丽家居当前仍处于停牌核查状态，一旦后续再度出现个别高位股停牌核查情形，整个投机小票群体的情绪仍难免遭遇影响。焦点板块及个股：隔夜美股NeoCloud概念股CoreWeave发布超预期的2026年第二季度财报，刺激该股盘后大涨17%，表明CSP大厂资本开支依旧强劲。算力硬件端再获直接提振，在光通信龙头Lumentum超预期财报刺激下，光芯片、光纤概念领涨光通信产业链，炬光科技、长进光子、永鼎股份等纷纷涨停，天孚通信、源杰科技、云南锗业等涨超5%。随着AAOI等美股光通信巨头发布大额扩产计划，当前光芯片、激光器等上游元件供应仍是制约行业上量的核心卡脖子环节。而此前一度被视为周期性涨价范畴的PCB上游CCL板块，近期反弹势头并未受到光通信方向资金分流，宝鼎科技、景旺电子双双实现反包板，核心龙头生益科技向上收复60日线创出反弹新高。当前上游电子布、铜箔等物料短缺已经向低端型号扩散，未来CCL产业链的龙头溢价仍取决于对于上游物料的锁定和把控能力。因此虽然资本开支的强劲增长仍可支撑当前硬件端高景气，但无论是基本面预期还是整个市场资金面，未来整个硬件端内部个股分化加剧仍是大概率事件。《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》提出，实施“百千万”智算集群工程，此前阿里云宣布正计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。算力租赁概念延续昨日强势，上海国资云概念云赛智联全天封死一字涨停，城地香江、鸿博股份实现连板晋级，迈信林、安诺其、行云科技、杰创智能一度大幅冲高。与海外巨头长期订单锁定驱动重资产的NeoCloud业绩强劲兑现有所区别，国内算力租赁方向的景气度仍直接基于几大开源模型调用量和市占率的强劲表现，因此近期AI应用端与算力租赁概念仍呈现较强联动。不过除去高位人气股传智教育反包板，省广集团、金桥信息、引力传媒均炸板回落，天龙集团等多股收出长上影K线，腾讯音乐业绩暴雷对整个中概互联网板块的冲击仍传导到A股应用端，后续腾讯等中概互联网公司即将发布的财报仍将持续影响应用端走势。公募机构上周调研医药生物行业达104次，成为是上周唯一一个公募调研次数突破100次的申万一级行业，且调研次数比第二名的汽车行业高出近一倍。医药产业链维持此前高热度，连板高标百花医药晋级7连板，低位CXO叠加减肥药概念的美诺华早早封死涨停，CXO产业链上游的重组蛋白、分子砌块、AI制药等细分维持活跃，毕得医药、万邦医药、泓博医药、中赋科技等盘中继续刷新阶段高点。CXO产业链持续高举高打的同时，医药商业、维生素、医疗器械等低位方向补涨同样热度不减，百合股份、浙江医药、瑞康医药、誉衡医药等大批低位品种展开补涨上板。虽然作为人气所在的CXO方向近期收出长上影个股为数不少，表明连续大涨后多空双方分歧持续加大，但从基本面而言，从大额融资、BD交易，叠加AI赋能带动研发试验需求激增的逻辑仍在不断自我强化，因此在短线分歧释放后，产业链上游材料、设备和服务等多个环节仍存低吸机会。7月以来，大众消费领域出现多项积极变化，多家新茶饮品牌“秋天的第一杯奶茶”销量突破年度新纪录。随着一鸣食品、皇氏集团双双晋级3连板，食品板块热度继续升温，午后盖世食品一度触及30厘米涨停，带动一致魔芋、朱老六、润普食品等多只北交所个股悉数展开补涨。相比以产业面景气度反转主导的医药板块，无论是食品还是影视等消费分支，事件性驱动的筹码博弈更为明显。因此在大消费板块午后向上加速后，房地产板块也展开批量补涨，除去荣盛发展、城建发展等传统低价人气股外，更是涌现出新城控股、滨江集团等区域龙头，不排除此前砍仓的主流资金近期持续返场回补仓位。————资金复盘：1、央行将在8月14日、8月17日至8月19日开展隔夜逆回购操作，每日操作量不超过6000亿元2、杠杆资金：8月11日，两融余额为26633亿元，较上一交易日增加11亿元3、机构龙虎榜：机构上榜共29只，12只净买入，17只净卖出。净买入前三：联瑞新材1.31亿元、万邦医药3727万元、宏桥控股3074万卖出前三：通宇通讯1.01亿、立新能源6425万元、天娱数科5261万4、顶级游资紫阳东路：入通鼎互联1.6亿，入节能铁汉3800万，出太极实业2.4亿，出万邦医药6600万深南东路：入宏侨控股3.7亿章盟主：入炬光科技 8000万，入创新医疗3700万，入誉衡药业3350万，入鸿博股份2700万，入宝光股份1500万，入市北高新1300万，出长城科技葛老大：入宝鼎科技6100万宁波桑田路：入联瑞新材5400万，出百花医药小鳄鱼：入长城科技2200万5、简评今天的龙虎榜还是比较萧条，仅有紫阳东、深南东路单只股净入上亿，紫阳东还是买少卖多，机构的活跃度也大幅下降。今天的看点，紫阳东大手笔参光方向，深南东路大手笔参与有色的宏桥控，葛老大继续参与情绪高标。最近情绪板or连板较多，应该是一些游资和量化改变策略，避开了科技，转战情绪题材股了，或许这就是与前两个月最大的变化。对了，不知道你们发现了没？今天带“鼎”的股票涨得挺好，宝鼎、永鼎、中鼎、通鼎都涨停了，顶呱呱啊。A股资金在AI、医药、地产间轮动，谁是主线？光通信、存储芯片、算力租赁轮番上涨，高位连板股火热但分化加剧。消费悄悄启动，政策预期刺激地产异动。市场缩量反弹，四千股上涨却赚钱效应有限。硬件端景气能否持续？小票情绪还能嗨多久？02:00 热门板块强者恒强，光通信、存储芯片、光伏等领涨，周期股领跌04:02 硬件端景气度延续，PCB上游四C L板块反弹势不可挡06:03 医药产业链持续活跃，CXO方向成热点，大消费板块也表现强劲08:06 市场活跃度下降，龙虎榜机构砍仓现象减少——市场观察与思考10:08 情绪版OR联版交易策略变化，避开了科技题材，关注情绪题材股的机会

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“What did the council decide on item 42?” — answered with the speaker and the moment.

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