Guido Brera

Allora oggi i mercati scendono, erano arrivati quasi flat, riperdono tra l'uno e l'uno e mezzo, di nuovo si muovono su delle notizie random che arrivano su pace e non pace, però andiamo a vedere sotto la scena di cosa c'è.

i paesi si muovono per esempio Hong Kong valuta maxi tagli fiscali per tutti gli asset manager e quindi prova ad attrarre prova ad attrarre secondo me molta della finanza che sta a Dubai la Germania prepara una strategia e questo è interessante Raffaele

contro le big tech USA, cioè userà delle, siccome è too late, una regolazione più rigida sulle big tech e ci saranno anche delle barriere all'entrata.

Sostanzialmente Bruxelles sta studiando delle armi economiche di difesa e di offesa in caso di una nuova guerra commerciale.

E poi c'è il tema importantissimo, secondo me, che va bene, al di là che Trump dice vuole chiudere la guerra con l'Iran in 4-6 settimane, qui ho fatto una conference call con uno strategista e poi vi darò un po' di dati da questo, c'è uno scenario estremo che stanno prefigurando alcune banche di investimento, ma anche Trump, cioè Trump sta analizzando lo scenario shock di petrolio uguale 200 dollari.

e quindi vede appunto come causa di questo la chiusura dello stretto di Hormuz gli attacchi alle infrastrutture energetiche una guerra regionale di terra estesa e gli impatti macro pare che gli siano arrivati sulla scrivania e siano enormi cioè una recessione globale un'inflazione forte quindi stagflazione globale e un crollo dei mercati emergenti che sono importatori di energia su questo peraltro ci sono dei deflussi record questo è interessante da azioni

I mercati emergenti asiatici, escludendo la Cina, cioè la Cina, mentre i paesi più vulnerabili, India, Indonesia, Filippina e Thailandia ricevono degli outflows e quindi la gente ritira i soldi, la Cina la vedono più protetta.

rispetto al resto dell'area orientale quindi si profila come vero vincitore di questa guerra e poi un'ultima cosa e questa io la aggiungo ogni giorno di nuovo fondo di private credit da 23 billion si chiama Ares Management

registra una perdita record e quindi questo è il segnale importante che noi stiamo sempre segnalando della crisi dei private equity.

È questo quello che accade sotto, cioè mentre dall'alto si fanno negoziati, si smentiscono, i mercati scendono in una incertezza globale, ma ognuno si organizza come può.

Siamo Guido Brera e Raffaele Goriglione.

E questo è Black Box, la scatola nera della finanza, un podcast di Cora Media sponsorizzato da Fineco.

per gli americani e quindi prevedo che si alzeranno sempre più delle grandissime barriere di difesa senti Raffi io poi è giusto io sento sempre dire le persone che raccontano dei loro successi quando hanno detto di comprare un'azione o un'altra io invece ricordo che avevo detto di guardare con attenzione a 2A e continuo a dire che a 2 anni uscirà vincitrice tra un paio d'anni quindi continuo a essere focalizzato sul titolo

adesso arriviamo a Citrini no giusto ma io ti stavo lanciando la palla per dirti che invece io su questo tema avrei sicuramente consigliato di comprare Alibaba Tencent tutte diciamo hyperscaler cinesi che hanno fatto malissimo e io non capisco veramente perché hanno fatto così male quando hanno il vento in poppa prima di arrivare a Citrini c'è però un punto

E qui siccome l'ho studiato, ci ho buttato un sacco di tempo, te lo voglio raccontare.

Mettiamo scenario 2, la guerra si ferma domani, ok?

Quindi anche se si fermasse domani, il sistema ha perso circa 200 milioni di barili.

e altri 450 milioni si potrebbero perdere semplicemente nel periodo per riaggiustare il conflitto.

Quindi pace domani vanno via 200 milioni di barili già e 450 milioni nei mesi successivi delle trattative di pace.

Questo che cosa vuol dire?