Nathália Larghi

Então, Tati, é isso, né? A gente já está acompanhando, não é de hoje, porque o Banco Master foi liquidado pelo Banco Central lá em 18 de novembro, né? Como você falou, depois de enfrentar problemas financeiros, acusação de fraude, um processo de investigação que, inclusive, ainda está em andamento. Então, a gente não é nenhuma novidade essa história, né? A menos, claro, para as pessoas que vieram de Marte.

Só que o que acontece é o seguinte, desde que o banco foi liquidado, isso travou automaticamente os investimentos que foram feitos ali. Então, o que isso significa? Que muita gente que investiu nesse banco, comprou principalmente os CDBs do Master, ficou em maus lençóis.

Para quem não sabe, os CDBs são certificados de depósito bancário, que são papéis considerados conservadores, porque eles são de renda fixa e têm a proteção do FGC. Só que esse episódio evidenciou que a renda fixa também tem risco, principalmente quando o retorno prometido é muito acima da média do mercado, porque isso é um sinal de alerta. O Banco Master, por exemplo, oferecia CDBs pagando 120% do CDI. Para quem não faz ideia do que isso significa, só para a gente ter...

aqui um parâmetro, bancos grandes, muito conhecidos do mercado e tudo mais, pagam em torno de 100% do CDI. Então, o Banco Master pagava muito acima, o que chama muita atenção. Só que aí esse retorno maior, ele vinha acompanhado, claro, de um risco maior de crédito. Então, quando o banco quebra, o investimento para de render imediatamente, os juros ficam ali congelados na data de liquidação do banco e aí entra o FGC, que é o Fundo Garantidor de Crédito, que para quem não sabe é uma espécie de

seguro, digamos assim, para alguns investimentos, que ele existe justamente para proteger o investidor quando acontece esse tipo de caso. O FGC garante até 250 mil reais por CPF ou por instituição, e aí, nesse caso agora do Banco Master, é um pagamento de mais de 40 bilhões de reais, atingindo ali centenas de milhares de investidores que compraram esse CDB e ficaram a ver navios.

Agora, o ponto é que o FGC protege o capital dentro do limite, só que ele não protege o tempo perdido, digamos assim. Nem o rendimento que você deixou de ganhar enquanto você espera esse dinheiro cair na conta. E é justamente aí que começa um problema para quem estava contando com aquele rendimento mais alto na hora que investiu lá atrás, nesse CDB de 120% do CDI, que no final das contas não foi nada disso que aconteceu com o investidor, que ainda teve que ficar esperando para receber o seu dinheiro depois que o banco foi liquidado.