Nathália Larghi

Um outro portal que tem sido muito usado, e aí não só por essas instituições, mas por outras também, para entender o que está acontecendo, é o consumidor.gov. Então, também é uma fonte importante aí. Então, já fica aqui uma dica, quem sofre por esse tipo de, digamos, entre aspas, assédio, que não é permitido, pode reclamar também nesse canal. E é importante reclamar, porque é a principal base.

Além disso, elas também estão tentando fazer algum tipo de parceria mais direta com o INSS. Por quê? Porque os aposentados são grandes clientes do crédito consignado. Então, o INSS também pode contribuir com essa fiscalização. No fim das contas, o que os presidentes dessas instituições falaram nos últimos dias?

O que eles querem é aumentar a confiança do consumidor. A gente sabe que o cliente tem um pé atrás com os bancos. Prevenir abusos e garantir uma relação que seja minimamente equilibrada. Já tem muita reclamação que virou uma sanção ou até multa. Então, eu até peguei alguns dados só para dar um exemplo.

Os próprios correspondentes bancários, por exemplo, entre 2020 e 2025, a FEBRABAN já conseguiu sancionar mais de 2 mil dessas situações em que os correspondentes bancários foram abusivos. Então, significa que alguma coisa tem sido feita.

Só para aposentados foram mais de 1.400 punições relacionadas a crédito consignado para aposentados. Então, algum tipo de fiscalização tem sido já objeto de certa punição, mas, obviamente, a gente tem que ficar de olho e eles têm que apertar mais a fiscalização e as multas que mexem no bolso. Não ajuda essa sensação que eu acho que as propagandas de crédito consignado passam de dinheiro muito fácil.

Nay, posso esperar ou devo assinar o contrato agora? Boa pergunta, né? Acho que muita gente estava nessa expectativa de já começar a cair e já assinar o contrato. Mas como até a Nath já citou, depende um pouco da oportunidade, né? Se o preço está muito bom, se você já fez conta e viu que vale a pena comprar aquele imóvel.

Tem gente, por exemplo, que quer sair do aluguel e comprar um imóvel próprio e ir pagando as prestações com o dinheiro que pagaria no aluguel. Tem gente que engravidou e agora precisa de um lugar maior e também já pensou em ter seu imóvel próprio. E tem gente também que entra no programa Minha Casa Minha Vida, que se enquadra no programa e tem condições ali melhores. Então, depende um pouco da oportunidade do imóvel e também do quanto vai custar no bolso, se dá para entrar no bolso.

Então, acho que essa é a pergunta chave, mas a resposta também é a que ele depende. E também, obviamente, da urgência, porque se a pessoa puder esperar, não é nada muito urgente, pode ser interessante esperar o juro cair. Mas como a Nath comentou, a gente ainda deve demorar um tempo para ver primeiro a queda e depois o reflexo da queda.

E para quem está nessa dúvida, já está com tudo meio encaminhado, vale refletir sobre uma questão. A expectativa mais otimista dos economistas para a Selic é fechar o ano em 2,5% ao ano. A gente está falando de uma diferença de 2,5% em relação ao nível hoje da taxa básica de juros.

Levando em consideração que ela fechando nesse ano, só lá para o ano que vem que os empréstimos imobiliários vão começar a refletir, pode ser que não compense esperar.

Tem isso também, eventualmente a pessoa já queira logo, para agora. Tem também gente que faz aquele flipping imobiliário, que é comprar, reformar, revender, então fica buscando esses bons preços. E quando a gente fala que há uma expectativa da queda de juros, o próprio mercado imobiliário também se acomoda, como a gente fala em economia.

O que isso significa? Os preços também acabam refletindo. Ah, tem uma expectativa de que vai ter mais gente procurando, porque o financiamento vai ficar mais barato. Então, os preços acabam subindo ali pelo aumento da demanda. Então, para quem compra principalmente para investir, é mais interessante aproveitar os bons preços do que também só olhar o juro. Então, depende um pouco...

de cada situação, especialmente o que vai se desenrolar com a Selic esse ano. A expectativa da BCIP é otimista, eles esperam que o volume de financiamento imobiliário cresça 16% esse ano, o ano passado foi só de 3% o avanço. Então é a gente acompanhar mesmo e aí cada caso é um caso mesmo. Ana, segura aí que eu quero te ouvir, mas a gente vai parar para o repórter CBN, assim que voltar eu te jogo a bola, tá bom?

Então, Tati, é isso, né? A gente já está acompanhando, não é de hoje, porque o Banco Master foi liquidado pelo Banco Central lá em 18 de novembro, né? Como você falou, depois de enfrentar problemas financeiros, acusação de fraude, um processo de investigação que, inclusive, ainda está em andamento. Então, a gente não é nenhuma novidade essa história, né? A menos, claro, para as pessoas que vieram de Marte.

Só que o que acontece é o seguinte, desde que o banco foi liquidado, isso travou automaticamente os investimentos que foram feitos ali. Então, o que isso significa? Que muita gente que investiu nesse banco, comprou principalmente os CDBs do Master, ficou em maus lençóis.

Para quem não sabe, os CDBs são certificados de depósito bancário, que são papéis considerados conservadores, porque eles são de renda fixa e têm a proteção do FGC. Só que esse episódio evidenciou que a renda fixa também tem risco, principalmente quando o retorno prometido é muito acima da média do mercado, porque isso é um sinal de alerta. O Banco Master, por exemplo, oferecia CDBs pagando 120% do CDI. Para quem não faz ideia do que isso significa, só para a gente ter...

aqui um parâmetro, bancos grandes, muito conhecidos do mercado e tudo mais, pagam em torno de 100% do CDI. Então, o Banco Master pagava muito acima, o que chama muita atenção. Só que aí esse retorno maior, ele vinha acompanhado, claro, de um risco maior de crédito. Então, quando o banco quebra, o investimento para de render imediatamente, os juros ficam ali congelados na data de liquidação do banco e aí entra o FGC, que é o Fundo Garantidor de Crédito, que para quem não sabe é uma espécie de

seguro, digamos assim, para alguns investimentos, que ele existe justamente para proteger o investidor quando acontece esse tipo de caso. O FGC garante até 250 mil reais por CPF ou por instituição, e aí, nesse caso agora do Banco Master, é um pagamento de mais de 40 bilhões de reais, atingindo ali centenas de milhares de investidores que compraram esse CDB e ficaram a ver navios.

Agora, o ponto é que o FGC protege o capital dentro do limite, só que ele não protege o tempo perdido, digamos assim. Nem o rendimento que você deixou de ganhar enquanto você espera esse dinheiro cair na conta. E é justamente aí que começa um problema para quem estava contando com aquele rendimento mais alto na hora que investiu lá atrás, nesse CDB de 120% do CDI, que no final das contas não foi nada disso que aconteceu com o investidor, que ainda teve que ficar esperando para receber o seu dinheiro depois que o banco foi liquidado.