Raffaele Coriglione

È chiaro che hai ragione, non è che scompariranno domani, però nelle valutazioni borsistiche è evidente che qualcosa che non ha più quelle stime di crescita che ha avuto negli ultimi anni è chiaro che scende, no?

ma sei sicuro che è un ragionamento sbagliato?

io non tanto secondo me l'hanno portato molto molto all'estremità però io sto guardando ad esempio c'è un titolo che è chiaro e te lo sai ne parlo da sempre che è un po' l'emblema diciamo del 2025 che è Palantir Palantir è ancora 110 volte gli utili cioè

Stiamo parlando di una valutazione che è colossale.

Poi parliamo sempre di Michael Berry che ha scritto un papello enorme per dire che Palantir dovrà scendere di un altro 60% da questi livelli.

Però se non è sostenibile la spesa che c'è in intelligenza artificiale sulla tecnologia è chiaro che deve tornare a dei livelli totalmente diversi da questi.

Palantir è un titolo estremamente caro, su altri... Però Palantir è software, cioè Palantir è software, cioè poi si vendono come intelligenza artificiale ma è software.

Tu sai che mi sto rendendo conto sempre di più che financial repression è la parola che fa più paura ai gestori di fondi ed è chiaramente giusto perché tu levi la libertà di investire in tutti i mercati possibili e comunque ogni volta che ne parlo con amici o quando...

contro dei gestori, sento che è la parola che fa più paura, è proprio questa, financial repression, ossia entrare in questa sorta di mondo in cui ti indirizzano gli investimenti e dove chiaramente il valore aggiunto di un gestore decresce, no?

Però Guido io ti dico una cosa, noi quasi tutti quelli che ci ascoltano, anche molto più giovani di noi ma anche quelli dell'età nostra hanno vissuto un enorme peace dividend, il dividendo della pace che c'è chiaramente dagli anni 90 in cui è sempre stato il mantra, è sempre stato quello di vendere ad esempio i debiti pubblici all'estero, qualsiasi nazione voleva vendere il suo debito all'estero

ora dobbiamo fare i conti con una realtà che è dobbiamo accettare che è cambiata quindi questo peace dividend non esiste più e di conseguenza cambieranno anche i mercati finanziari perché i mercati finanziari sono stati chiaramente l'espressione di quello che succedeva a livello politico nel mondo ora se questo ordine è caduto è finito e

possiamo dirlo perché oggettivamente ci sono mille segnali che l'ordine nato nel 1989 è finito allora anche i mercati finanziari si dovranno adattare a un nuovo ordine e quindi chiaramente non sappiamo quale sarà però

Senti, io vorrei raccontarti, ma te già la conosci probabilmente, una storia della settimana scorsa che secondo me è incredibile proprio.

A un certo punto esce fuori il white paper di questa società che si chiama Algorithm Holding che fino a tre mesi prima si chiamava The Singing Machine perché vendeva pezzi per fare il karaoke ai giapponesi.

Allora esce questo white paper in cui dicono che hanno risolto il problema dei trasporti nel mondo, nel senso che chiaramente i trasporti hanno dei problemi diciamo tecnici, uno di questi si chiama the empty mile, che vuol dire che quando un camion per dire vai in una città ci arriva pieno,

e poi però torna vuoto perché non ha nulla da portare da quella città quindi nei trasporti ci sono molte miglia che vengono fatte da camion, navi eccetera eccetera vuote perché non hanno niente a trasportare indietro che è anche normale perché è evidente che una grande città riceve più cose di quanto ne possa spedire fuori no?

questi dicono che hanno trovato la soluzione chiaramente tramite le AI e che riescono a migliorare i costi di circa un triliardo di dollari proprio eliminando queste sorte di sacche di inefficienza all'interno dei trasporti quello che succede sul mercato è che tutti i titoli dei trasporti collassano ora io ti faccio una battuta tu mi dici

Dimmi un settore che non ti sta simpatico sulla borsa, che vorresti far scendere.

E io ti rispondo, domani facciamo un Raffi AI, un white paper, un libro bianco di Raffi AI che ti dice esattamente come quel settore verrà ristrutturato.

E la cosa grave in questo momento è che il mercato ci crede.