👨本期嘉宾：石磊｜「十分吸引」主理人一张世界杯正赛的对阵表，能不能当一张世界经济地图来读？答案是：能，而且读出来的东西可能比想象中“扎心”。这届美加墨世界杯48支正赛球队，合计经济总量约占全球GDP的30%，但当你把GDP排名和出线名单摆在一起对照，会发现两者几乎毫无关系——中国、印度、意大利这些经济体量前列的国家缺席，而佛得角、海地等这类GDP排名垫底的小国却踢进了正赛。这期节目的起点，就是想弄明白：这种“错位”背后，究竟是运气使然，还是有更深的结构性原因。这期节目我们和「十分吸引」的主理人石磊一起，顺着参与世界杯正赛的48个国家往下拆，捋顺了它们在全球产业链和资源版图里真实的位置：美加墨看似绑定紧密实则各怀心思、加拿大靠资源资产闷声赚钱、阿根廷从百年前的富国滑落进反复的通胀死循环、德国因为一场战争由“特别强”变成“一般强”、日韩为何会把自己焊死在美国的科技供应链上、中东是否正站在石油需求见顶的结构性拐点前？基于产业细节和真实案例，我们一点点拆解出来了一整套已经被重新洗牌的全球权力与财富分配逻辑。比拆解国家更值得注意的，是对“现在该怎么投”给出的具体判断，石磊认为：全球资产大概率只剩两条主线——科技和资源，中间地带的东西正在被系统性地“撕破”；而这种撕裂不只发生在国家之间，也发生在收入分配、产业链位置、乃至“什么才算真正有价值”这件事本身之上——这正是“K型世界”的真正含义。本期剧透1、00:39 世界杯正赛48国合计经济总量约占全球GDP的30%，这期节目我们真正想聊的是世界杯背后的经济故事2、01:36 一个悖论：GDP排名和足球战绩几乎完全不挂钩，中国、印度、意大利集体缺席正赛3、04:04 GDP全球前十里，中国、印度、意大利、俄罗斯都没能踢进正赛4、09:23 美加墨看似紧密捆绑，但“他们的心思可能并不完全在一起”5、14:21 美联储很难加息，因为美国经济已经太依赖“便宜的钱”6、19:18 美股AI投资现在是“理性泡沫期”，和非理性繁荣的区别在于涨的东西有业绩支撑7、23:56 判断AI泡沫拐点的核心指标：金融条件是否紧缩？算力租赁价格是否暴跌？8、34:18 加拿大“老登科技”案例——星座软件靠严格估值纪律做到年化复合回报30%9、39:28 李嘉诚1986年抄底加拿大能源公司的故事，被称为他一生“最伟大的资产”10、44:34 墨西哥的本质：发达国家的近岸外包中心，制造业时薪只有美国的1/4到1/511、50:47 拉美资源诅咒的核心机制：资源好赚钱，没人愿意做难而正确的产业升级12、55:42 一段鲜有人知的历史：阿根廷1913年人均GDP全球第五，超过法国、德国、加拿大、澳大利亚13、1:03:31 民粹—印钞—通胀—军政府—再民粹，阿根廷百年都陷在这个恶性循环里14、1:21:16 为什么说俄乌战争是德国经济由强转弱的明确转折点？15、1:25:32 英国脱欧十周年，官方数据承认GDP比留在欧盟低了6到8个百分点16、1:38:01 荷兰阿斯麦：一个“微缩版的荷兰经济状态”，靠开放和跨国协同做出光刻机护城河17、1:50:58 霍尔木兹海峡冲突改变的不是油气供给量，而是中东的风险溢价和资金流向18、1:56:32 中东的真正拐点：全球原油消费总量预计5年内达峰19、1:59:48 日韩已经被绑上美国的科技战车，“投日本韩国其实是在投美国的供应链”20、2:02:01 现在投资只剩两个主题：要么投科技，要么投资源，中间的东西大多要被撕破21、2:25:48 K型经济的三层含义：分配的K、产业链位置的K、价值观的K听友来信你对节目的任何建议，或者你有任何在节目中想听到的话题和想邀请的嘉宾，都欢迎与我们联系。大家可以登录雪球APP给“厚雪长波官方发布”发私信，或者发邮件至[email protected]。收听渠道这档节目会同步更新在雪球、小宇宙、喜马拉雅、苹果播客、B站、视频号、Youtube、Spotify等平台，搜索节目名称就能找到我们。新节目指路👉1️⃣《厚雪私募班》最近有越来越多的听友联系我们想了解更多关于私募投资的内容，但这是一个相对比较独立的投资类别，比如对客户有一定的资金门槛要求，以及投资私募基金需要经过合格投资者认证。为了不影响大家对《厚雪长波》的整体收听体验，关于私募投资的内容我们新开了一档播客，叫《厚雪私募班》。在这里我们会每周更新雪球基金私募产品研究团队的最新观点，以及分享和众多头部管理人的深度交流。对私募投资感兴趣的听友们可以关注起来啦！2️⃣《厚雪晚班车》现在市场瞬息万变，一天没关注可能就要涨跌个100点。我们新推出了一档播客叫《厚雪晚班车》，每天下午六点半发车，用10分钟的时间，在你下班的路上，帮你快速整理当天的市场行情以及背后的归因，另外再和你分享一些有用的投资方法论。每天积累一点，让你不会漏掉最重要的信息。可以配合着《厚雪长波》一起听～关于我们《厚雪长波》是由雪球出品的，一档和投资相关又不止于投资的节目。本节目由声湃提供品牌播客制作顾问服务。在这档节目中，我们会邀请对投资有见解、有故事的嘉宾和球友，一起来分享他们的投资日常、生活态度。我们希望通过不同观点的碰撞，和大家一起发现投资机会，共同缓解投资焦虑，让财富的雪球越滚越大。雪球成立于2010年，从投资社区出发，现已成为极具影响的集投资交流交易于一体的在线综合财富管理平台。雪球目前已拥有超过7800万用户，聚集了国内对投资感兴趣、有见解，对权益资产接纳度较高的人群。

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“What did the council decide on item 42?” — answered with the speaker and the moment.

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