Chapter 1: What is the main topic discussed in this episode?
CDM Dinheiro com Marcelo D'Agosto.
Chapter 2: What are the risks of investing in digital banks offering 140% of CDI?
Bom dia para você, Marcelo. Bom dia, Milton. Bom dia, Marcela. Bom dia, ouvintes. Bom dia. A Letícia manda a seguinte mensagem para nós. Existem bancos digitais e fintechs que oferecem aplicações com rendimento de 140% do CDI. É um investimento seguro? Pergunta a Letícia. Considerando que o investimento não tem a garantia do FGC e a remuneração é parecida com a que praticava o Banco Master.
Chapter 3: How do digital banks and fintechs operate compared to traditional banks?
Olha Letícia, bancos digitais e fintechs, de uma forma geral, são formalmente instituições de pagamento. A sigla que o mercado usa é IP. A ideia é que essas IPs sejam uma espécie de banco simplificado.
A IP pode captar recursos, mas não pode emprestar livremente. O objetivo principal, como o nome diz, é oferecer uma facilidade e um mecanismo para as pessoas fazerem pagamentos usando o Pix ou o cartão. Só que, para fazer um pagamento, a pessoa precisa ter um depósito, para poder tirar desse depósito e fazer o pagamento. E o dinheiro que as pessoas depositam na IP tem que ser investido em aplicações financeiras seguras, como o título do Tesouro.
Chapter 4: Why do some payment institutions offer higher returns than the CDI?
Daí, a remuneração, teoricamente, deveria ser parecida com 100% do CDI ou com a taxa Selic. Mas a IP pode fazer uma campanha de marketing para atrair mais depósitos. E aí, oferecer para os clientes uma remuneração acima do CDI, porque mais clientes vão acabar usando mais os sistemas de pagamentos oferecidos por essa IP.
O que tem causado confusão e que o Banco Central está tentando organizar é que muitas instituições de pagamento se apresentavam como banco. E daí a diferença entre IP e banco não ficava muito evidente para os clientes. Então, em resumo, uma instituição de pagamento pode oferecer remuneração para os depósitos de mais de 100% do CDI. Essa remuneração alta não tem nada a ver com as operações duvidosas do caso do Banco Master, são coisas diferentes.
Chapter 5: Are investments in payment institutions considered safe?
E, na verdade, a remuneração alta é uma estratégia de marketing para atrair mais negócios para a IP. E, de uma forma geral, isso é importante, as condições de remuneração para esses depósitos, muito acima do CDI, são restritas para um valor máximo ou para um período definido. Então, são seguros esses investimentos em IPs, mas também não é pensando que você vai usar para fazer pagamentos e não para fazer um investimento a longo prazo.
Muito obrigado, Marcelo. Bom dia para você. Bom dia, um abraço, bom fim de semana e até segunda.