A股作业帮｜量价齐升，小登的AI又涨了（2025.10.26周日）

02:00 题材投机与小票科技成长：算力硬件股行情的多面性分析04:00 人形机器人板块崛起，浙江荣泰、北特科技等纷纷大涨！06:01 商业航天概念崛起，众多企业启动IPO，有望推动火箭和低轨卫星发射业发展08:04 龙虎榜揭晓：张盟主和呼家楼新意参与存储芯片，中山东路新议出手！大家好，今天是2025年10月26日，周日，欢迎来到A股作业帮。中美明确接触，昨天在马来西亚开始谈了，月底APEC才是决赛。周五A股情绪缓和，指数量价齐升，上证已经创出今年新高，有种蓄势待发的感觉，大家都在看冲4000点。但感觉很多人的参与感却不强，涨得好的主要还是科技AI相关，CPO历史新高，寒王接近历史新高。有人说：大A在3900点来来回回，跟收费站一样，每过一次就扣你一次钱。扎心了。K线：市场全天震荡反弹，沪指刷新年内新高，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨0.71%，深成指涨2.02%，创业板指涨3.57%。平均股价涨0.73%。量能：沪深两市成交额1.97万亿，较上一个交易日放量3303亿。板块：存储芯片、CPO、半导体等板块涨幅居前，煤炭、油气等板块跌幅居前。个股：周五57股涨停，20股炸板，封板率为74%，盈新发展5连板，世龙实业4连板，珠江钢琴、平潭发展6天4板，法狮龙7天4板，海鸥住工12天6板。连板晋级率升至40%，但此前8连板最高标大有能源尾盘跳水一度触及跌停，连板高度降至5连板的盈新发展，高位人气股华建集团遭遇连续3日一字跌停，对几大近端新热点构成杀伤，包括深地经济、煤炭等板块内多只人气股遭遇跌停。随着周五市场再现价升量增行情，资金重新切换至科技类成长主线，部分权重核心品种已经突破或逼近前期高点。因此目前题材投机小票和科技成长容量抱团间的此消彼长态势仍在延续。焦点板块及个股全球科技巨头围绕AI基础设施建设掀起发债热潮，其中甲骨文数据中心将发行创纪录的380亿美元债务，彰显全球AI投资的高景气。叠加核心供应商今年三季报的强劲表现，周五算力硬件端再度大放异彩，预告前三季度净利增超4.7倍的生益电子直接开盘封死一字涨停，光模块龙头中际旭创大涨12%再度刷新历史高点，总市值逼近5500亿。与上一轮资金集中于权重核心不同的是，本轮算力硬件股行情仍出现不少具有代表性的投机小票，例如周五反包涨停走出5天3板，逼近此前创出的历史高点的10厘米抱团人气股汇绿生态，科翔股份也由于其宣布定增大举扩张产能，成为其周五早早上板原因。总体而言例如中际旭创创出历史新高并不能就此断言算力硬件股仍以权重抱团风格为主导，部分此前尚未得到资金挖掘的具备业绩爆发潜质的中小市值品种由于其相对偏低位阶反而拥有更高性价比。三星电子、SK海力士宣布将在今年第四季度上调DRAM和NAND在内的存储产品价格高达30%。隔夜美股存储芯片股闪迪等集体大涨，存储芯片概念持续站上风口，香农芯创、普冉股份、江波龙、佰维存储均涨超10%刷新历史高点，进而将热度扩散至整个半导体产业链，受益存储高景气的成熟制程代工龙头华虹公司涨超15%，算力芯片龙头寒武纪也涨超9%并重新站上1500元关口，股价反超贵州茅台夺回“股王”宝座。周五科技部透露，将继续聚力开发新的模型算法、高端算力芯片。此前寒武纪以及海光信息两大国产算力龙头已经披露的三季度财报中，存货和合同负债的同环比大增，仍有望为四季度乃至明年的业绩向好打下基础。近期国内资本持续加码人形机器人，10月22日，乐聚机器人宣布近日完成近15亿元Pre-IPO轮融资。与此同时，乐聚机器人已经同步开启上市准备。此外马斯克重申了他对人形机器人Optimus的预测，即特斯拉Optimus可能成为世界上销量规模最大的产品，年产量将达到100万台。机器人概念再次展现不俗表现，浙江荣泰、北特科技、大洋电机一度触及涨停，三花智控盘中一度涨超4%并逼近前期创下的历史高点。此前特斯拉官网为 Optimus 项目新增了超过 100 个招聘岗位 ，被市场解读为机器人项目迈向规模化量产的明确信号。在11月7日将特斯拉股东大会，由于此前人形机器人板块多数核心品种已经回调至9月初起涨点，相对其他科技方向其风险收益比仍有望得到增量资金重新返场。周四四中全会公报发布，相较于十九届五中全会公报，本次公报新增了航天强国。商业航天概念受此消息提振全天表现强势，航天科技、中国卫星、航天长峰、航天智装等十余股报收涨停。近日，中国证监会官网显示，江苏天兵航天科技已经完成IPO辅导备案将启动IPO进程，此前自自今年7月29日蓝箭航天宣布启动科创板上市辅导后，屹信航天、中科宇航、微纳星空、国星宇航等先后启动了上市辅导工作，众多商业航天企业启动IPO有望带动国产商业火箭和低轨卫星发射提速。与本周内此前相继领涨的深地经济以及几个地方国资概念不同的是，周五商业航天概念的活跃，换手板个股为数不少，或有利于该板块本轮行情的持续性。——————以上是数据复盘，再来看一下资金复盘：1、央行公开市场开展1680亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，与前次持平。周五1648亿元逆回购到期。2、杠杆资金截至10月23日，两融余额为24510亿元，较上一交易日减少14亿元。3、机构龙虎榜周五共34只个股出现了机构的身影，16只机构净买入，18只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是深南电路、神开股份、江波龙，净买入金额分别是1.98亿元、6595万元、6029万元。当天机构净卖出前三的股票分别是德明利、超颖电子、生益电子，净流出金额分别是2.67亿元、1.91亿元、1.29亿元。4、顶级游资章盟主：入普冉股份 8300万，入华建集团2900万，入格尔软件 1800万，入锦富技术 4100万，出中国核j 1.1亿，出深物业、孚日股份呼家楼：入香农芯c 1.5亿养家：入方正科技 1.3亿，入恒烁股份 2000万，入联翔股份 1200万 作手新一：入普冉股份 7900万，入常铝股份 2100万，卖出（次新）建发致新、睿能科技中山东路：入生益电子 7050万，入环旭电子 7000万松林路：入环旭电子 3300万 佛山：入鑫铂股份 2000万 宁波桑田路：出安泰集团8350万，吃了一个跌停，出鑫铂股份 5、简评：周五的龙虎榜活跃度终于有了大一些的进一步，章盟主、呼家楼、养家、中山东路、新一都上榜过亿了，机构也有不少大手笔出手的了。周五的看点，章盟主、呼家楼、新一主要参与存储芯片方向，养家、中山东路主要参与PCB方向，桑田路和方新侠分别吃了一个跌停，可见游资们在纯情绪投机方向一样会吃土。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。我的视频号、小红书、抖音号等账号已开通，搜索“周小主的聚宝盆”就能找到，将会为大家带来更多前沿思考和最新解读，希望大家点一下关注、爱心、大拇指~

There are no comments yet.

Please log in to write the first comment.