市场情绪大变脸，半导体冲高回落，AI硬件拖累双创指数。创新药逆势爆发，航天板块虹吸资金。量化主导行情，游资都跟不上？哪些方向还能扛住调整？02:20 AI硬件产业链调整扩大，兆易创新等科技股遭遇杀伤，市场情绪更加悲观04:23 AI服务器、交换机等硬件端崛起，国内算力租赁产业链业绩超预期！06:28 创新药概念崛起，一诺思二十厘米涨停，创历史新高！08:41 周五龙虎榜活跃度大萧条，北一环、农业路等活跃度相对较高！大家好，今天是2026年7月12日，周日，欢迎来到A股作业帮。周四和周五市场上演了一场极端的情绪变脸，半导体周四修复，周五又被打回原形。没有感情的量化，周五中午收集到了“长10乙回收成功”的消息，卖出半导体后，平铺商业航天，拉出了40多家板，虹吸了市场流动性。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：双创指数一度惯性冲高，但午后指数迅速转跌并一路单边震荡下行，创业板指收出放量近乎光脚长阴线并对昨日长阳展开向下反包。指数黄白线分化明显，权重股午后展开深幅回调。截至收盘，沪指跌1%，深成指跌2.29%，创业板指跌4.37%。量能：量能明显放大，沪深两市成交额3.39万亿，较上一个交易日放量4748亿。科创50大跌5.53%，全天2351亿元的成交金额也创出历史新高。板块：创新药、医疗信息化、风电设备、影视板块领涨；半导体、锂电池、元器件、玻璃基板概念领跌。个股：周五全市场超3700只个股上涨，92股涨停，91股炸板，封板率50%。贵绳股份、好莱客、中鼎股份、高德红外、柘中股份、星网宇达、立方制药2连板，欢瑞世纪7天4板，晋拓股份9天3板。市场震荡调整，双创指数领跌。随着此前走出8连板的最高标恒尚节能午后放量炸板，市场连板高度降至2板，短线情绪再度陷入冰点，市场热点日内无序快速轮动切换，使得个股炸板率午后激增至五成。市场在头一个小时爆量冲高后，午后多只双创指数权重大票长阴杀跌并向下反包，寒武纪、中际旭创、宁德时代、华虹宏力均跌超7%。指数权重大票补跌的同时，科技方向前期人气股的大面积补跌对市场情绪杀伤更为严重，遭遇监管期延长的中船特气尾盘一度逼近20厘米跌停，半导体材料、设备端跌超10%个股高达30余只。鉴于几大低位领涨方向的走强均无力带动指数，因此当前指数表现仍受到AI硬件产业链的直接影响。焦点板块及个股：周四存储巨头美光宣布，计划在2035年前将对美国本土的投资总额增至超过2500亿美元。而国内存储龙头兆易创新公告，预计上半年实现净利润同比增长1099%。随着先进封装龙头华天科技直接涨停开盘，存储及先进封装相关产业链再度大面积冲高，雅克科技、深科技、华微电子等一度封涨停。但随着兆易创新早盘一度涨超6%后持续遇阻回落，先进封装产业链多股炸板回落的同时，电子特气、硅片、靶材等材料端展开大面积补跌，除去逼近跌停的中船特气外，正帆科技、华特气体、欧莱新材等多股跌超10%。虽然整个半导体产业链的调整已经扩大至一批前期领涨人气品种，但基于该板块指数当前仍处于历史高点附近，短期仍有一定下探空间，因此一些板块内的抗跌品种下周能否继续扛住调整压力仍存较大不确定性。近期多家国内AI服务器龙头发布的业绩预告均表现强劲，联想集团预计，两年内年收入达到1000亿美元，净利率3%以上；ISG方面，AI服务器在手订单已突破210亿美元。近期AI服务器概念持续领涨国产算力产业链，紫光股份一度封板，浪潮信息、中科曙光也一度涨超8%并创出阶段新高。虽然午后AI服务器板块走势仍受到整个算力硬件端调整的拖累，但在当前整个国内算力租赁产业链已经转型词元工厂逻辑，部分龙头企业已经实现业绩释放，未来国产交换机、服务器等硬件出货进程有望加速。因此整个算力硬件产业链业绩最具确定性方向已经从上半年的光通信为首的北美算力变成下半年的AI服务器、交换机等硬件端，而国内算力租赁产业链的业绩落地也有望持续超出市场预期。OpenAI推出由GPT-5.6驱动的ChatGPT Work，此前腾讯透露，Hy3上线ima的第三天，其Token调用量已升至copilot功能里（ima的Agent能力）已接入模型中的第一。AI应用端盘中逆势活跃，福石控股、欢瑞世纪、东软集团、中科金财、利欧股份盘中触及涨停，蓝色光标、易点天下等多股日内一度涨超10%。近期港股中概互联网板块近期表现明显回暖，阿里巴巴单周涨17%，百度、京东连续2周收涨。阿里巴巴此前发布的Q1财报前瞻数据显示，阿里云业务高增长和电商业务的恢复，标志着应用端商业化落地或迎来曙光。虽然整个应用端未来商业化仍有不确定性，但部分企业若能跑通稳定盈利模式，对于当前仍处低位的整个板块情绪仍构成足够提振，短期内硬件端的少许流动性溢出，已经足以带动板块展开阶段性修复。国家卫健委等三部门公布2026年版国家基本药物目录，新版目录共收录药品794种，值得一提的是，创新药首次批量入围，此次共有16种创新药被纳入新版目录。创新药概念全天逆势活跃，益诺思20厘米涨停，创历史新高，常山药业、泓博医药、美迪西等多股涨停或涨超10%。除去基药目录调整以及上半年创新药企业BD出海金额继续高速增长外，上半年已经有145家A股医药生物上市公司事实股份回购，总金额超133亿元，此外药明康德、泰格医药等多家公司推出最高5亿元及以上回购方案。结合美股两大生物科技指数ETF近期迭创阶段新高，港股创新药指数也结束调整一度涨超6%，仍有利于当前创新药板块的向上反弹。但需注意的是，此前市场预期业绩高增长的CXO方向，此前已经累积较大涨幅，其中美迪西、康龙化成等已经从6月中旬低点起上涨超60%，后续CXO方向若出现业绩利好落地，不排除部分资金借机兑利离场。——————资金复盘：1、央行周五开展200亿元7天逆回购操作。本周央行公开市场开展了620亿元逆回购操作，因本周有6785亿元逆回购到期，本周实现净回笼6165亿元。此外，本周有8000亿元89天期买断式逆回购到期，央行开展了10000亿元91天期买断式逆回购操作。下周央行公开市场将有620亿元逆回购到期。2、杠杆资金：7月9日，两融余额为29562亿元，较上一交易日减少35亿元。3、机构龙虎榜：共60只个股出现了机构的身影，有36只机构净买入，24只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是晶合集成、托伦斯、金风科技，净买入金额分别是7.34亿元、4.05亿元、3.5亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是昊华科技、正帆科技、杰瑞股份，净流出金额分别是3.54亿元、2.66亿元、1.91亿元。4、顶级游资北一环：入海兰信1.4亿，出星网宇达作手新一：入哈药股份 1.2亿农业路：入高德红外8700万中山东路：入中鼎股份 8200万，出欢瑞世纪交易猿：入托伦斯7300万葛老大：入惠科股份6000万，出中船特气章盟主：入宝鼎科技4200万，入和元生物1400万，出立方制药小棉袄：入立方制药3300万佛山：出欢瑞世纪1亿，入融捷股份4300万 5、简评：周五龙虎榜活跃度再次大萧条，仅有北一环、新一单只股上买榜过亿，佛山单只股卖出过亿，农业路、中山东路、交易猿、葛老大相对活跃。周五看点，仅有北一环参与航天方向，印证航天是量化主导，连游资都跟不上呢；新一大手笔参与医药方向。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

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“What did the council decide on item 42?” — answered with the speaker and the moment.

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