A股作业帮｜高举高打后，节奏很重要（2025.9.11周四）

大家好，今天是2025年9月11日，周四，欢迎来到A股作业帮。甲骨文股价大涨，创始人埃里森成了世界首富，AI又被拉上去，创业板走出惊天大阳线。今天的上涨非常健康，流动性改善，大权重压盘，科技股猛冲，指数高举高打。你是满仓踏空，还是轻仓踏空？踏空不要着急，注意节奏，明天再涨，就要当心回撤了。接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：K线：截至收盘，沪指涨1.65%，深证成指涨3.36%，创业板指涨5.15%，北证50涨1.59%。平均股价涨1.5%。量能：沪深两市成交额2.44万亿，较上一个交易日放量4596亿。北向资金成交总额 3152.67亿元，南向资金净买额 189.89亿港元。其中沪股通成交总额 1460.31亿元，深股通成交总额 1692.36亿元。板块：CPO、PCB、液冷服务器等板块涨幅居前，贵金属、油气、旅游等板块跌幅居前。个股方面：今日共87股涨停，连板股总数11只，14股封板未遂，封板率为86%（不含ST股、退市股）。天普股份再度停牌核查，首开股份尾盘炸板，市场连板高度降至3连板，其中青山纸业走出8天5板晋级3连板，阿里概念股三江购物3连板，液冷服务器概念股淳中科技3连板。连板晋级率升至40%，但11连板最高标天普股份再度遭遇停牌核查，进而对连板接力方向形成制约，6进7的首开股份和3进4的卧龙新能尾盘双双炸板，连板高度降至仅有3板。随着两市成交额单日放量超4500亿，科技等热门方向容量大票重新获得资金聚焦，进而带动泛科技方向20厘米趋势股再度批量爆发，十余只双创个股涨停，涨超10%和刷新历史或阶段高点个股也为数不少。因此目前10厘米抱团小票和双创方向的权重容量抱团两大风格间仍现跷跷板态势。若市场重回缩量态势，则仍可关注一些具备反包预期的低位抱团小票的独立行情。焦点板块及个股：OpenAI宣布，将在大约五年内向甲骨文购买价值3000亿美元的算力，刺激隔夜甲骨文股价大涨36%收于纪录新高，单日市值暴增约2500亿美元。算力硬件端受此提振，盘中再现爆量拉升行情，PCB概念胜宏科技、东山精密、生益电子、服务器代工龙头工业富联、国产算力芯片龙头海光信息等大批成分股盘中创出历史新高，“易中天”三大光模块巨头也均涨超10%。随着三菱瓦斯化工正式发布涨价函，自10月1日起其ABF载板产品将提价20-40% ，刺激PCB产业链大批成分股率先创出历史新高。结合此前英伟达发布Rubin CPX架构，以回应博通等大厂深度布局ASIC 产品，可见推理算力的成本端优势进而与核心云厂商深度绑定已经日益成为后续发展主流，或进一步强化高速AI-PCB在单台服务器价值量的增长趋势。算力硬件端近期完成整体性修复后短线或再迎分歧，但PCB产业链的相对比价优势或仍将在后市持续反映在二级市场表现。9月9日晚，特斯拉创始人马斯克在All - In峰会上，谈到了擎天柱机器人的最新情况，他称，目前正在设计的Optimus V3将解决手部灵活性问题，拥有AI大脑，且有望实现量产。机器人概念盘中仍有不俗表现，兆威机电、新时达两只低位股涨停，中坚科技、卧龙电驱、美湖股份等趋势股再创历史新高。此外作为轻量化一大暗线方向，同时受益汽车零部件以及机器人两大下游领域需求放量的镁合金一体化压铸概念也并未受到昨日冲高回落影响再度活跃，宝武镁业实现反包板，星源卓镁、伊之密等盘中亦有不俗表现。尽管机器人产业链想要复制算力硬件、半导体的大级别主升行情仍有较大难度，但不少高景气细分复制此前固态电池板块的趋势抱团行情仍然可期。继9月5日晚间，证监会宣布修订《开放式证券投资基金销售费用管理规定》后，9月将迎来基金发行高峰，124只新基金开启发行。流动性改善预期下，此前不温不火的金融股持续回暖，低价券商股国海证券封涨停，太平洋一度涨超8%，此外互联金融概念股指南针、财富趋势、大智慧均涨超7%。从估值看，目前中证全指证券公司指数点位仍仅有历史高点不到一半，且板块平均市净率也仅有1.5倍左右，此前券商等大金融板块表现相比几大科技权重板块的落后，仍主要基于资金受到分流影响，但其整体低估值属性，仍有利于大体量低风偏的主流资金的进场加持。财政部表示，继续实施好提振消费专项行动，落实落细个人消费贷款和服务业经营主体贷款贴息政策，将把做强国内大循环摆到更加突出的位置。今日科技等方向的爆量拉升，对以中小市值个股为主的大消费股形成一定的资金抽血，但叠加阿里概念的零售股三江购物仍实现晋级3连板，新华百货、国光连锁两只零售股也强势涨停，叠加胖东来概念的白酒股酒鬼酒也创出2023年11月以来新高。结合多地方各领域的刺激消费政策仍在不断落地，且中秋国庆双节的消费旺季来临之际，整个大消费板块内部各细分方向仍有望得到资金反复加持展开博弈，部分低位高辨识度小票仍具备资金抱团机会。————以上是数据复盘，再来看一下资金复盘：1、央行今日开展2920亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有2126亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放794亿元。2、杠杆资金（且看且珍惜，未来也不公布了）截至9月10日，两融余额共23256亿元，较上一交易日增加56亿元。3、机构龙虎榜共33只个股出现了机构的身影，15只机构净买入，18只机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是东山精密、北方长龙、三维通信，净买入金额分别是2.38亿元、1.02亿元、5514万元。当天机构净卖出前三的股票分别是海光信息、立讯精密、华工科技，净流出金额分别是4.38亿元、4.21亿元、1.24亿元。4、顶级游资毛老板：买入立讯精密 5.6亿 章盟主：买入沃尔核材 2.2亿，买入东山精密 1.8亿，买入金信诺3400万，卖出元道通信方新侠：买入立讯精密 3.3亿 中山东路：买入立讯精密 3.1亿，买入金信诺9400万，买入炬光科技7000万，买入大族数控 6800万，买入南风股份 4300万小鳄鱼：买入立讯精密 2亿，买入武进不锈2200万金开大道：香农芯创 1.4亿 养家：买入沃尔核材 8700万，卖出星源卓镁、青山纸业农业路：买入华工科技8100万5、简评：今天的龙虎榜活跃度大幅提高，不出手几亿，只能坐小孩那桌，毛老板、章盟主、方新侠、中山东路等都上榜几亿；小鳄鱼、金开大道养家等相对活跃。今天的看点，上榜的游资基本都是猛怼AI硬件，特别是新题材PCB的新花样，叫什么CPC，估计晚上会发酵，游资 量化 机构 都大买了。好了，今天就到这里了。祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。对了，我的视频号和抖音号、小红书均已开通，将会为大家带来更多前沿思考和最新解读，搜索“周小主的聚宝盆”即可找到，希望大家点一下关注、爱心、大拇指~

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